2015年9月29日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌信息顯示，華潤集團(tuán)旗下華潤深國投投資有限公司(以下簡稱華潤)擬將其所持有的北京沃爾瑪百貨有限公司(以下簡稱北京沃爾瑪)35%股權(quán)及該公司的4264.319081萬元債權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓掛牌價(jià)格為32375.059081萬元，其中：股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為28110.74萬元;轉(zhuǎn)讓方對(duì)標(biāo)的公司的債權(quán)為4264.319081萬元。掛牌起起始日期為2015年9月29日，期滿日期未限制。

　　掛牌信息顯示，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，老股東并未放棄優(yōu)先購買權(quán)。轉(zhuǎn)讓方要求，意向受讓方在受讓本項(xiàng)目的同時(shí)須一并受讓轉(zhuǎn)讓方在上海聯(lián)交所掛牌轉(zhuǎn)讓的全部21家沃爾瑪股權(quán)項(xiàng)目。此外，還要求意向受讓方在成為標(biāo)的公司股東后五年內(nèi)不對(duì)外轉(zhuǎn)讓標(biāo)的公司股權(quán)，原股東同意的情況下除外。

　　北京沃爾瑪?shù)墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)為：沃爾瑪(中國)投資有限公司持有65%股權(quán)，華潤深國投投資有限公司持有35%股權(quán)。

　　華潤深國投投資有限公司為注冊(cè)于深圳的一家居民企業(yè)，在公開渠道上無法取得其持有北京沃爾瑪股權(quán)成本信息，其債權(quán)余額為4264.319081萬元，相應(yīng)成本推測(cè)為4264.319081萬元。受讓條件以現(xiàn)金作為轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)。

　　以下僅對(duì)華潤轉(zhuǎn)讓該股權(quán)及債權(quán)的稅務(wù)事項(xiàng)做分析。

　　一、取得價(jià)款是否開具發(fā)票

　　《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》(財(cái)稅〔2002〕191號(hào))第二條規(guī)定，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。

　　因此，華潤轉(zhuǎn)讓北京沃爾瑪股權(quán)不征收營業(yè)稅。

　　《營業(yè)稅暫行條例》第一條規(guī)定，在中華人民共和國境內(nèi)提供本條例規(guī)定的勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人，為營業(yè)稅的納稅人，應(yīng)當(dāng)依照本條例繳納營業(yè)稅。

　　第二條規(guī)定，營業(yè)稅的稅目、稅率，依照本條例所附的《營業(yè)稅稅目稅率表》執(zhí)行。

　　可見債權(quán)轉(zhuǎn)讓不屬于“營業(yè)稅條例規(guī)定的勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)及銷售不動(dòng)產(chǎn)”，即不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，華潤轉(zhuǎn)讓北京沃爾瑪債權(quán)不征收營業(yè)稅。

　　按照《發(fā)票管理辦法》第十九條規(guī)定，銷售商品、提供服務(wù)以及從事其他經(jīng)營活動(dòng)的單位和個(gè)人，對(duì)外發(fā)生經(jīng)營業(yè)務(wù)收取款項(xiàng)，收款方應(yīng)當(dāng)向付款方開具發(fā)票;特殊情況下，由付款方向收款方開具發(fā)票。并參考《營業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第十九條規(guī)定，支付給境內(nèi)單位或者個(gè)人的款項(xiàng)，且該單位或者個(gè)人發(fā)生的行為屬于營業(yè)稅或者增值稅征收范圍的，以該單位或者個(gè)人開具的發(fā)票為合法有效憑證。

　　由于華潤轉(zhuǎn)讓股權(quán)及債權(quán)不征收營業(yè)稅，不屬于從事經(jīng)營活動(dòng)，取得轉(zhuǎn)讓款時(shí)，不需向受讓方開具發(fā)票。

　　二、轉(zhuǎn)讓條款中股權(quán)債權(quán)是否分別注明影響印花稅稅款

　　根據(jù)《印花稅暫行條例》及施行細(xì)則規(guī)定，印花稅只對(duì)稅目稅率表中列舉的憑證和經(jīng)財(cái)政部確定征稅的其他憑證征稅。不在列舉范圍內(nèi)的憑證不需繳納印花稅。目前列舉的應(yīng)稅憑證為：(一)購銷、加工承攬、建設(shè)工程承包、財(cái)產(chǎn)租賃、貨物運(yùn)輸、倉儲(chǔ)保管、借款、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、技術(shù)合同或者具有合同性質(zhì)的憑證;(二)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù);(三)營業(yè)賬簿;(四)權(quán)利、許可證照;(五)經(jīng)財(cái)政部確定征稅的其他憑證。

　　《國家稅務(wù)局關(guān)于印花稅若干具體問題的解釋和規(guī)定的通知》(國稅發(fā)〔1991〕155號(hào))第十條規(guī)定，“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”稅目中“財(cái)產(chǎn)所有權(quán)”轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍是：經(jīng)政府管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立的書據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)。

　　因此，華潤轉(zhuǎn)讓股權(quán)合同在簽訂時(shí)，華潤和受讓方均應(yīng)按“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”貼花，稅率為萬分之五，計(jì)稅依據(jù)為合同所載金額。轉(zhuǎn)讓債權(quán)簽訂的合同，以現(xiàn)金作為支付對(duì)價(jià)的，不屬于應(yīng)稅憑證范圍，不貼花。

　　特別需要注意的是，《印花稅暫行條例施行細(xì)則》第十七條規(guī)定，同一憑證，因載有兩個(gè)或者兩個(gè)以上經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)而適用不同稅目稅率，如分別記載金額的，應(yīng)分別計(jì)算應(yīng)納稅額，相加后按合計(jì)稅額貼花;如未分別記載金額的，按稅率高的計(jì)稅貼花。

　　因此，華潤轉(zhuǎn)讓股權(quán)及債權(quán)，在合同中分別注明股權(quán)及債權(quán)轉(zhuǎn)讓金額的，華潤和受讓方均就股權(quán)轉(zhuǎn)讓部分需繳納印花稅，而債權(quán)部分不繳納印花稅;如果在合同中未分別注明股權(quán)及債轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓金額，華潤和受讓方的債權(quán)轉(zhuǎn)讓也需要按債權(quán)轉(zhuǎn)讓金額依萬分之五繳納印花稅。可見合同中未分別注明股權(quán)及債權(quán)轉(zhuǎn)讓金額，將增加華潤及受讓方的印花稅稅款。

　　筆者注意到，華潤在轉(zhuǎn)讓股權(quán)及債權(quán)掛牌價(jià)中將股權(quán)金額與債權(quán)金額分開報(bào)價(jià)。債權(quán)通常存在壞賬的可能，但由于與股權(quán)一起轉(zhuǎn)讓，產(chǎn)生壞賬的可能性較少，在報(bào)價(jià)中以平價(jià)方式轉(zhuǎn)讓債權(quán)，可以最大化地減少華潤與受讓方的印花稅負(fù)擔(dān)。

　　三、企業(yè)所得稅

　　《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定，轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入，是指企業(yè)轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等財(cái)產(chǎn)取得的收入。

　　因此，華潤轉(zhuǎn)讓股權(quán)及債權(quán)取得的收入，屬于轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入，應(yīng)計(jì)入華潤的收入總額計(jì)繳企業(yè)所得稅。相關(guān)股權(quán)及債權(quán)成本、印花稅可稅前扣除。

　　由于債權(quán)為平價(jià)轉(zhuǎn)讓，不涉及損失，不存在資產(chǎn)損失申報(bào)事項(xiàng)。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在損失，華潤需向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)后方可稅前扣除。