深圳證券交易所關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則[2022年修訂]》的通知

深證上[2022]391號          2022-4-22

各市場參與人：

　　為貫徹落實(shí)《證券法》關(guān)于公開發(fā)行公司債券注冊制的安排，進(jìn)一步促進(jìn)交易所公司債券市場健康發(fā)展，根據(jù)中國證監(jiān)會《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》和中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、中國證監(jiān)會《公司信用類債券信息披露管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，結(jié)合近年來交易所債券市場監(jiān)管實(shí)踐，本所對《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則(2018年修訂)》進(jìn)行修訂，形成了《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則(2022年修訂)》(以下簡稱新《規(guī)則》)，經(jīng)本所理事會審議通過并報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行，并就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　一、新《規(guī)則》施行后申請?jiān)诒舅�上市的公開發(fā)行的公司債券，采用集中競價(jià)和大宗交易方式;新《規(guī)則》施行前上市的公開發(fā)行的公司債券維持原有交易方式不變。《深圳證券交易所債券交易規(guī)則》施行后，相關(guān)交易方式表述按其規(guī)定調(diào)整。

　　二、本所于2018年12月7日發(fā)布的《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則(2018年修訂)》(深證上[2018]610號)、于2019年3月29日發(fā)布的《深圳證券交易所關(guān)于調(diào)整債券上市期間交易方式有關(guān)事項(xiàng)的通知》(深證上[2019]166號)同時(shí)廢止。

　　特此通知

　　附件：深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則(2022年修訂)

深圳證券交易所

2022年4月22日

　　附件

深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則(2022年修訂)

(2007 年 10 月實(shí)施 2009 年 11 月第一次修訂;2012 年 6 月第二次修訂;2015 年 5 月第三次修訂;2018 年 12 月第四次修訂;2022 年 4 月第五次修訂)

　　目錄

　　第一章 總則 

　　第二章 債券上市 

　　第三章 信息披露 

　　第一節(jié) 一般規(guī)定 

　　第二節(jié) 發(fā)行人以及增信主體的信息披露 

　　第三節(jié) 專業(yè)機(jī)構(gòu)的信息披露 

　　第四章 債券持有人權(quán)益保護(hù) 

　　第一節(jié) 償債保障義務(wù)與措施 

　　第二節(jié) 受托管理人義務(wù)以及職責(zé) 

　　第三節(jié) 債券持有人會議 

　　第五章 停牌、復(fù)牌、終止上市 

　　第六章 自律監(jiān)管 

　　第七章 釋義 

　　第八章 附則 

　　第一章 總則

　　1.1 為規(guī)范公司債券上市交易和信息披露等行為，維護(hù)公司債券市場秩序，促進(jìn)公司債券市場健康發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)、中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件(以下統(tǒng)稱法律法規(guī))以及《深圳證券交易所章程》，制定本規(guī)則。

　　1.2 公開發(fā)行的公司債券在深圳證券交易所(以下簡稱本所)的上市交易，適用本規(guī)則。

　　本規(guī)則所稱公司債券(以下簡稱債券)是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

　　企業(yè)債券、境外注冊公司發(fā)行的債券以及國務(wù)院授權(quán)部門同意予以注冊的其他債券的上市交易，參照本規(guī)則執(zhí)行。

　　本所上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市交易，不適用本規(guī)則。

　　1.3 債券在本所上市，不表明本所對發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、 償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或者收益等作出判斷或者保證。債券的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行承擔(dān)。

　　1.4本所對公開發(fā)行債券的上市交易實(shí)行分類管理和差異化的交易機(jī)制，并建立相應(yīng)的投資者適當(dāng)性管理制度。

　　本所可以根據(jù)市場情況和債券資信狀況的變化，在債券上市交易期間動態(tài)調(diào)整債券交易機(jī)制、投資者適當(dāng)性以及信息披露安排。

　　1.5發(fā)行人、增信主體、受托管理人、資信評級機(jī)構(gòu)等信息披露義務(wù)人、發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者履行同等職責(zé)的人員、控股股東、實(shí)際控制人、專業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員、投資者及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、本規(guī)則和本所其他相關(guān)規(guī)定、募集說明書以及上市協(xié)議等有關(guān)約定和作出的相關(guān)承諾。

　　1.6發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，控股股東以及實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)以及本所自律監(jiān)管規(guī)則，不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，損害債券持有人利益。

　　發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者履行同等職責(zé)的人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，遵守并督促發(fā)行人履行法律法規(guī)、本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的義務(wù)以及債券募集說明書約定的義務(wù)，維護(hù)債券持有人享有的法定權(quán)利和債券募集說明書約定的權(quán)利。

　　債券的增信主體應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定和約定，履行相關(guān)義務(wù)。

　　1.7為債券發(fā)行、上市、交易提供服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范以及自律監(jiān)管規(guī)則，勤勉盡責(zé)、恪盡職守，對專業(yè)職責(zé)相關(guān)的業(yè)務(wù)事項(xiàng)履行特別注意義務(wù)，審慎發(fā)表專業(yè)意見，并按規(guī)定和約定履行相應(yīng)義務(wù)。

　　1.8本所依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、本規(guī)則、本所其他相關(guān)規(guī)定及上市協(xié)議的約定，審核債券上市申請，安排債券上市交易，對信息披露義務(wù)人、發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者履行同等職責(zé)的人員、控股股東、實(shí)際控制人、專業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員、投資者及其相關(guān)人員(以下簡稱監(jiān)管對象)進(jìn)行自律監(jiān)管。

　　1.9債券的登記和結(jié)算，由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。

　　第二章 債券上市

　　2.1發(fā)行人申請債券在本所上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(一)符合 《證券法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的公開發(fā) 行條件;

　　(二)經(jīng)有權(quán)部門同意予以注冊并依法完成發(fā)行;

　　(三)符合本所投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定;

　　(四)本所規(guī)定的其他條件。

　　本所可以根據(jù)市場情況，調(diào)整債券上市條件。

　　2.2 債券申請?jiān)诒舅�上市的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、本規(guī)則以及本所其他相關(guān)規(guī)定，明確交易機(jī)制和投資者適當(dāng)性安排。

　　2.3 債券依法完成發(fā)行后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所提交發(fā)行結(jié)果公告、債券實(shí)際募集數(shù)額的證明文件等上市申請所需材料。

　　企業(yè)債券發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)向本所提交以下申請文件：

　　(一)債券上市申請書;

　　(二)有權(quán)部門同意債券予以注冊的文件;

　　(三)債券募集說明書等債券發(fā)行文件;

　　(四)本所要求的其他文件。

　　2.4 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證向本所提交或者出具的上市申請文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并確保提交的電子文件、傳真件、復(fù)印件等與原件一致。

　　2.5 承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人申請債券上市，按照相關(guān)規(guī)定對發(fā)行人以及債券的相關(guān)情況進(jìn)行全面核查，出具核查意見，承諾債券上市符合本所相關(guān)規(guī)定，并對其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的 責(zé)任作出安排和承諾。

　　2.6 專業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)制作工作底稿，完整保存?zhèn)�券發(fā)行、上市業(yè)務(wù)相關(guān)工作記錄以及相關(guān)資料。本所可以根據(jù)需要調(diào)閱、檢查工作記錄、工作底稿和其他相關(guān)資料。

　　2.7 本所在收到完備的債券上市申請文件后，及時(shí)作出是否同意上市的決定。

　　2.8 債券發(fā)行人在提出上市申請至其債券上市交易前，未經(jīng)本所同意不得擅自披露與債券上市有關(guān)的信息。如該期間發(fā)生重大事項(xiàng)，發(fā)行人以及承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告本所，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定進(jìn)行核查并出具核查意見。重大事項(xiàng)導(dǎo)致可能不再符合上市條件的，本所根據(jù)相關(guān)規(guī)定重新決定是否同意上市。

　　2.9 債券上市申請經(jīng)本所審核同意后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與本所簽訂上市協(xié)議，明確雙方權(quán)利、義務(wù)和自律管理等有關(guān)事項(xiàng)。發(fā)行人和承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照上市通知的要求安排債券上市交易。

　　2.10 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于債券上市前按規(guī)定通過本所網(wǎng)站和符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的信息披露媒體(以下統(tǒng)稱符合規(guī)定條件媒體)披露上市公告書等相關(guān)文件，并將上市公告書等相關(guān)文件同時(shí)置備于公司住所、證券交易場所等指定場所，供社會公眾查閱。

　　2.11 發(fā)行人對本所作出的不予上市決定不服的，可以在收到本所相關(guān)決定或者本所公告送達(dá)有關(guān)決定之日起(以在先者為準(zhǔn))的十五個(gè)交易日內(nèi)向本所申請復(fù)核。申請復(fù)核的具體程序和要求，適用本所有關(guān)規(guī)定。

　　復(fù)核期間，本所決定不停止執(zhí)行，本所另有規(guī)定的除外。

　　第三章 信息披露

　　第一節(jié) 一般規(guī)定

　　3.1.1 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)、本規(guī)則以及本所其他相關(guān)規(guī)定，及時(shí)、公平地披露信息，并保證所披露或者報(bào)送的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，簡明清晰，通俗易懂，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。不能保證信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的，應(yīng)當(dāng)作出相應(yīng)聲明并說明理由。

　　3.1.2 信息披露義務(wù)人以及其他知情人在信息正式披露前，應(yīng)當(dāng)確保將該信息的知情者控制在最小范圍內(nèi)，在公告前不得透露和泄露其內(nèi)容，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場等不正當(dāng)行為。

　　3.1.3 信息披露義務(wù)人依法披露的信息應(yīng)當(dāng)同時(shí)向全體投資者披露，不得提前向任何單位和個(gè)人披露、透露或者泄露。法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

　　發(fā)行人在境內(nèi)和境外市場發(fā)行債券的，信息披露義務(wù)人在其他市場披露的與發(fā)行人有關(guān)的信息，應(yīng)當(dāng)同時(shí)在本所披露。

　　3.1.4發(fā)行人披露的信息涉及審計(jì)、法律、資產(chǎn)評估、信用評級等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)由會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)審查驗(yàn)證，并出具書面意見。出具意見的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)的規(guī)定。

　　證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具書面意見時(shí)，應(yīng)當(dāng)對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，并確保所出具的書面意見不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　3.1.5 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將公告文稿和相關(guān)備查文件及時(shí)報(bào)送本所，報(bào)送的公告文稿和相關(guān)備查文件應(yīng)當(dāng)符合本所的要求。備查文件為電子文件、傳真件、復(fù)印件的，應(yīng)當(dāng)確保與原件一致。

　　3.1.6 本所根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、本規(guī)則以及本所其他相關(guān)規(guī)定對信息披露采用直通披露(事后審核)和非直通披露(事前審核)兩種方式。直通披露的公告范圍由本所確定，本所可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要進(jìn)行調(diào)整。

　　本所對信息披露文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性或者完整性不承擔(dān)責(zé)任。如信息披露文件出現(xiàn)錯(cuò)誤、遺漏或者誤導(dǎo)的，本所可以要求信息披露義務(wù)人作出說明并公告，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照本所要求辦理。

　　3.1.7 信息披露義務(wù)人在其他公共媒體發(fā)布重大信息的時(shí)間不得先于符合規(guī)定條件媒體，在符合規(guī)定條件媒體上公告之前不得以新聞發(fā)布或者答記者問等任何其他方式透露、泄露未公開的重大信息。

　　3.1.8 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)關(guān)注公共媒體報(bào)道并主動求證真實(shí)情況，并在本所要求的期限內(nèi)回復(fù)本所所有問詢。同時(shí)應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)則的規(guī)定和本所要求及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地就相關(guān)情況作出公告，不得以有關(guān)事項(xiàng)存在不確定性或者需要保密等為由不履行報(bào)告、公告和回復(fù)本所問詢的義務(wù)。

　　3.1.9 信息披露義務(wù)人未在本所要求的期限內(nèi)回復(fù)本所問詢，或者未按照本規(guī)則的規(guī)定和本所的要求進(jìn)行公告，或者本所認(rèn)為必要的，本所可以以交易所公告等形式，向市 場說明有關(guān)情況。

　　3.1.10 信息披露義務(wù)人擬披露的信息存在不確定性、屬于臨時(shí)性商業(yè)秘密或者本所認(rèn)可的其他情形的，及時(shí)披露可能會損害信息披露義務(wù)人利益或者誤導(dǎo)投資者，且符合以下條件的，信息披露義務(wù)人可以向本所提出暫緩披露申請，說明暫緩披露的理由和期限：

　　(一)擬披露的信息未泄露;

　　(二)有關(guān)內(nèi)幕信息知情人已書面承諾保密;

　　(三)債券交易未發(fā)生異常。

　　經(jīng)本所同意，信息披露義務(wù)人可以暫緩披露相關(guān)信息。暫緩披露申請未獲本所同意或者暫緩披露的原因已經(jīng)消除的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

　　暫緩披露的信息確實(shí)難以保密、已經(jīng)泄露或者出現(xiàn)市場傳聞，導(dǎo)致債券交易價(jià)格發(fā)生大幅波動的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)立即披露相關(guān)事項(xiàng)籌劃和進(jìn)展情況。

　　法律法規(guī)、本規(guī)則和本所其他相關(guān)規(guī)定對上市公司暫緩披露事宜另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　3.1.11 信息披露義務(wù)人擬披露的信息屬于國家秘密、商業(yè)秘密或者本所認(rèn)可的其他情況，按本規(guī)則披露或者履行相關(guān)義務(wù)可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密法律、行政法規(guī)規(guī)定或者損害信息披露義務(wù)人利益的，可以向本所申請豁免按本規(guī)則披露或者履行相關(guān)義務(wù)。

　　3.1.12除依法需要披露的信息之外，信息披露義務(wù)人可以自愿披露其他與投資者作出價(jià)值判斷和投資決策有關(guān)的信息。自愿披露應(yīng)當(dāng)符合信息披露有關(guān)要求，遵守有關(guān)法律法規(guī)、本規(guī)則以及本所其他相關(guān)規(guī)定，就類似事件執(zhí)行同一披露標(biāo)準(zhǔn)，不得選擇性披露，且不得與依法披露的信息相 沖突，不得誤導(dǎo)投資者。

　　發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者履行同等職責(zé)的人員等作出公開承諾的，應(yīng)當(dāng)披露。

　　3.1.13 發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、專業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)、如實(shí)提供或者披露相關(guān)信息，積極配合發(fā)行人、增信主體等信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)，并嚴(yán)格履行所作出的承諾。

　　發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者履行同等職責(zé)的人員應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行人及時(shí)、公平地披露信息，所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　3.1.14 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在符合規(guī)定條件媒體上公告相關(guān)信息。

　　第二節(jié) 發(fā)行人以及增信主體的信息披露

　　3.2.1 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)制定信息披露事務(wù)管理制度，并指定信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人和聯(lián)絡(luò)人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)以及投資者咨詢事宜，信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人的董事或者高級管理人員擔(dān)任。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人和聯(lián)絡(luò)人的信息，并及時(shí)披露其變更情況。受托管理人應(yīng)當(dāng)指定專人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露工作情況。

　　3.2.2發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每一會計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)和每一會計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi)，分別向本所提交并披露上一年度年度報(bào)告和本年度中期報(bào)告，但債券募集說明書在發(fā)行時(shí)已披露相關(guān)內(nèi)容的除外。

　　年度報(bào)告和中期報(bào)告的格式與內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、中國證監(jiān)會和本所相關(guān)規(guī)定。

　　3.2.3 發(fā)行人的董事、高級管理人員或者履行同等職責(zé)的人員應(yīng)當(dāng)對定期報(bào)告簽署書面確認(rèn)意見。

　　發(fā)行人的監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)對董事會編制的定期報(bào)告進(jìn)行審核并提出書面審核意見。監(jiān)事或者履行同等職責(zé)的人員應(yīng)當(dāng)簽署書面確認(rèn)意見。

　　發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者履行同等職責(zé)的人員無法保證定期報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性或者有異議的，應(yīng)當(dāng)在書面確認(rèn)意見中發(fā)表意見并陳述理由，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)予以披露。發(fā)行人不予披露的，相關(guān)人員可以直接或者通過受托管理人向本所申請披露。

　　3.2.4 債券存續(xù)期間，發(fā)生可能影響發(fā)行人償債能力或者債券價(jià)格的重大事項(xiàng)，或者存在關(guān)于發(fā)行人及其債券的重大市場傳聞的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、本規(guī)則和本所其他相關(guān)規(guī)定，及時(shí)向本所報(bào)告并按照規(guī)定的內(nèi)容與格式披露臨時(shí)報(bào)告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的后果。

　　前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：

　　(一)發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)或者生產(chǎn)經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化;

　　(二)發(fā)行人重大資產(chǎn)被抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢或者被查封、扣押、凍結(jié);

　　(三)發(fā)行人放棄債權(quán)、財(cái)產(chǎn)或者其他導(dǎo)致發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)百分之十的重大損失;

　　(四)發(fā)行人當(dāng)年新增借款或者對外提供擔(dān)保超過上年末凈資產(chǎn)的百分之二十;

　　(五)發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情況;

　　(六)發(fā)行人分配股利，作出減資、合并、分立、解散、申請破產(chǎn)決定，或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉;

　　(七)發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng);

　　(八)發(fā)行人涉嫌犯罪被依法立案調(diào)查，受到重大行政 處罰、行政監(jiān)管措施或自律組織紀(jì)律處分，或者存在重大失信行為;

　　(九)發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員或者履行同等職責(zé)的人員涉嫌犯罪被依法采取強(qiáng)制措施;

　　(十)發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人涉嫌犯罪被依法采取強(qiáng)制措施、存在重大失信行為，或者發(fā)生變更;

　　(十一)發(fā)行人董事長或者總經(jīng)理、三分之一以上董事、三分之二以上監(jiān)事發(fā)生變動，或者董事長、總經(jīng)理無法履行職責(zé);

　　(十二)發(fā)行人主體或者債券信用評級發(fā)生變化;

　　(十三)其他對投資者作出投資決策有重大影響的事項(xiàng)。

　　發(fā)行人披露重大事項(xiàng)后，已披露的重大事項(xiàng)出現(xiàn)可能對發(fā)行人償債能力產(chǎn)生較大影響的進(jìn)展或者變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露后續(xù)進(jìn)展或者變化情況及其影響。發(fā)行人受到重大行政處罰、被采取行政監(jiān)管措施或者受到紀(jì)律處分的，還應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)違法違規(guī)行為的整改情況。

　　3.2.5發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定使用募集資金;變更募集資金用途的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定履行變更程序，并及 時(shí)披露變更后的募集資金用途。

　　3.2.6 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券本金或者利息兌付日前披露本金、利息兌付安排情況的公告。

　　3.2.7債券附投資者回售條款的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在回售申報(bào)起始日前披露回售程序、回售申報(bào)期、回售價(jià)格、回售資金到賬日和轉(zhuǎn)售安排等內(nèi)容，并在回售申報(bào)結(jié)束日前至少披露三次。

　　回售、轉(zhuǎn)售(如有)完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露債券 回售、轉(zhuǎn)售(如有)情況及其影響。

　　3.2.8 債券附發(fā)行人調(diào)整票面利率條款的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照約定的日期披露票面利率調(diào)整公告;調(diào)整票面利率條款與回售業(yè)務(wù)相關(guān)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于回售申報(bào)起始日前至少披露三次票面利率調(diào)整相關(guān)公告。

　　3.2.9 債券附贖回條款的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在滿足債券贖回條件時(shí)，披露是否行使贖回權(quán)。行使贖回權(quán)的，應(yīng)當(dāng)披露贖 回程序、贖回價(jià)格、贖回資金到賬日等內(nèi)容，并在贖回權(quán)行權(quán)日前至少披露三次。

　　贖回完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露債券贖回的情況及其影響。

　　3.2.10債券附可續(xù)期條款的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照約定及時(shí)披露是否行使續(xù)期選擇權(quán)。

　　3.2.11發(fā)行人進(jìn)入破產(chǎn)程序的，信息披露義務(wù)由破產(chǎn)管理人承擔(dān)，發(fā)行人自行管理財(cái)產(chǎn)或者營業(yè)事務(wù)的除外。

　　發(fā)行人或者破產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、本規(guī)則以及本所其他相關(guān)規(guī)定的要求，持續(xù)披露破產(chǎn)進(jìn)展以及對投資者利益有重大影響的重要信息。

　　3.2.12發(fā)行人為本所上市公司的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)遵守本所關(guān)于上市公司信息披露的相關(guān)規(guī)定。

　　3.2.13 債券存在擔(dān)保增信的，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)向本所提交并披露上一年度的財(cái)務(wù)報(bào)告。

　　擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)生可能影響其代償能力的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露重大事項(xiàng)并說明事項(xiàng)的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。

　　第三節(jié) 專業(yè)機(jī)構(gòu)的信息披露

　　3.3.1 發(fā)行人聘請資信評級機(jī)構(gòu)對債券進(jìn)行信用評級的，資信評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會和本所有關(guān)規(guī)定要求、募集說明書以及有關(guān)協(xié)議約定，做好評級對象的持續(xù)跟蹤工作，及時(shí)出具定期和不定期跟蹤評級報(bào)告。跟蹤評級報(bào)告應(yīng)當(dāng)同時(shí)向發(fā)行人和本所提交，并由資信評級機(jī)構(gòu)及時(shí)披露。評級報(bào)告原則上在非交易時(shí)間披露。

　　資信評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向本所報(bào)備其評級業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人以及聯(lián)絡(luò)人。

　　3.3.2債券期限超過一年的，資信評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每一會計(jì)年度結(jié)束之日起六個(gè)月內(nèi)披露上一年度的債券年度跟蹤評級報(bào)告。資信評級機(jī)構(gòu)未能按時(shí)披露上一年度跟蹤評級報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)向本所說明未能披露的原因、發(fā)行人以及相關(guān)債券的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

　　3.3.3債券存續(xù)期間，發(fā)行人發(fā)生可能影響信用評級的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知資信評級機(jī)構(gòu)。資信評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注影響評級對象信用等級的所有重大因素并開展不定期跟蹤評級。信用等級調(diào)整的，發(fā)行人以及資信評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即向本所報(bào)告并公告。

　　3.3.4 資信評級機(jī)構(gòu)開展跟蹤評級調(diào)查時(shí)，發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員或者履行同等職責(zé)的人員、控股股東、實(shí)際控制人、相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)以及增信主體應(yīng)當(dāng)予以配合，積極提供評級調(diào)查所需的資料、信息和相關(guān)情況。

　　3.3.5債券期限超過一年的，受托管理人應(yīng)當(dāng)于每一會計(jì)年度結(jié)束之日起的六個(gè)月內(nèi)出具上一年度的受托管理事務(wù)年度報(bào)告，向本所報(bào)告并公告。公告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)至少包括受托管理人履行職責(zé)情況、發(fā)行人經(jīng)營與財(cái)務(wù)狀況、募集資金使用的核查情況、發(fā)行人償債能力分析、發(fā)行人償債保障措施的執(zhí)行情況與有效性分析、債券本息償付情況、債券持有人會議召開情況、可能影響發(fā)行人償債能力的重大事項(xiàng)以及受托管理人采取的應(yīng)對措施等內(nèi)容。

　　發(fā)行人出現(xiàn)本規(guī)則第 3.2.4條規(guī)定的重大事項(xiàng)，或者發(fā)行人未按照募集說明書的約定履行義務(wù)，以及受托管理人與發(fā)行人發(fā)生債權(quán)債務(wù)等利害關(guān)系時(shí)，受托管理人應(yīng)當(dāng)督促發(fā)行人及時(shí)披露相關(guān)信息，并及時(shí)披露受托管理事務(wù)臨時(shí)報(bào)告，說明事項(xiàng)情況、產(chǎn)生的影響以及受托管理人已采取或者擬采取的應(yīng)對措施等。相關(guān)重大事項(xiàng)以及受托管理人采取的應(yīng)對措施還應(yīng)當(dāng)在受托管理事務(wù)年度報(bào)告中予以披露。

　　第四章 債券持有人權(quán)益保護(hù)

　　第一節(jié) 償債保障義務(wù)與措施

　　4.1.1 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定按時(shí)償付債券本息，履行回售、贖回、利率調(diào)整、分期償還、換股、調(diào)整換股價(jià)格和其他約定事項(xiàng)等義務(wù)。

　　4.1.2 發(fā)行人可以采取內(nèi)外部增信措施、償債保障措施，提高償債能力，防控債券風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)債券持有人合法權(quán)益。發(fā)行人采取內(nèi)外部增信措施、償債保障措施的，應(yīng)當(dāng)在募集說明書中詳細(xì)披露相關(guān)措施的適用條件、啟動程序、實(shí)施安排、違約責(zé)任、持續(xù)信息披露等事項(xiàng)，并及時(shí)披露相關(guān)措施的變化以及執(zhí)行情況。

　　4.1.3 發(fā)行人無法按時(shí)償付債券本息時(shí)，增信主體和其他具有償付義務(wù)的主體，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定、募集說明書以及相關(guān)協(xié)議的約定及時(shí)向債券持有人履行償付義務(wù)。承銷機(jī)構(gòu)、受托管理人均應(yīng)當(dāng)協(xié)助債券持有人維護(hù)法定或者約定的權(quán)利。

　　4.1.4 發(fā)行人無法按時(shí)償付債券本息時(shí)，應(yīng)當(dāng)對后續(xù)償債措施作出安排，并及時(shí)通知債券持有人。

　　4.1.5 發(fā)行人、增信主體、受托管理人以及其他專業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)則以及本所其他相關(guān)規(guī)定開展債券信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作，及時(shí)向本所報(bào)告?zhèn)�券信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的重大事項(xiàng)，并按規(guī)定履行相關(guān)信息披露義務(wù)。

　　4.1.6 發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生損害債券持有人利益行為時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告并采取措施維護(hù)債券持有人利益。

　　第二節(jié) 受托管理人義務(wù)以及職責(zé)

　　4.2.1 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議。受托管理人應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，按照規(guī)定或者約定公正履行受托管理職責(zé)，保護(hù)債券持有人的利益。

　　受托管理人應(yīng)當(dāng)向本所報(bào)備其受托管理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、聯(lián)絡(luò)人及其變更情況。

　　4.2.2 債券存續(xù)期間，受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列受托管理職責(zé)，維護(hù)債券持有人的利益：

　　(一)持續(xù)關(guān)注和調(diào)查了解發(fā)行人的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、資信狀況、增信措施的有效性、償債保障措施的執(zhí)行情況，以及可能影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)，督促發(fā)行人履行還本付息義務(wù);

　　(二)發(fā)行人為債券設(shè)定增信措施的，受托管理人應(yīng)當(dāng) 在債券發(fā)行前或者募集說明書約定的時(shí)間內(nèi)取得擔(dān)保權(quán)利證明或者其他有關(guān)文件，并在增信措施有效期內(nèi)妥善保管;

　　(三)監(jiān)督發(fā)行人債券募集資金的使用情況;

　　(四)持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行有關(guān)承諾以及信息披露義務(wù);

　　(五)出現(xiàn)可能影響債券持有人重大權(quán)益或者其他約定情形時(shí)，根據(jù)規(guī)定和約定召集債券持有人會議，并督促發(fā)行人等相關(guān)方就會議決議進(jìn)行回復(fù);

　　(六)勤勉處理債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟等事務(wù);

　　(七)發(fā)行人預(yù)計(jì)或者已經(jīng)不能償還債務(wù)、出現(xiàn)募集說明書約定的其他違約事件時(shí)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定、約定或者債券持有人的授權(quán)，勤勉處理債券違約風(fēng)險(xiǎn)化解處置相關(guān)事務(wù)，包括但不限于與發(fā)行人、增信主體以及其他責(zé)任主體進(jìn)行談判，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，接受債券持有人的委托依法申請財(cái)產(chǎn)保全措施或者申請?zhí)幹玫仲|(zhì)押物，提起、參加民事訴訟、仲裁、破產(chǎn)等法律程序;

　　(八)定期和不定期向市場公告受托管理事務(wù)報(bào)告;

　　(九)妥善安排除債券正常到期兌付外被終止上市后，債券登記、托管以及轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng);

　　(十)法律法規(guī)、本規(guī)則、本所其他相關(guān)規(guī)定、募集說明書以及受托管理協(xié)議等規(guī)定或者約定應(yīng)當(dāng)履行的其他職責(zé)。

　　4.2.3 受托管理人應(yīng)當(dāng)建立對發(fā)行人的跟蹤機(jī)制，監(jiān)督發(fā)行人對債券募集說明書所約定義務(wù)的執(zhí)行情況，持續(xù)動態(tài)監(jiān)測、排查、預(yù)警并及時(shí)報(bào)告?zhèn)�券信用風(fēng)險(xiǎn)，采取或者督促發(fā)行人等有關(guān)機(jī)構(gòu)或者人員采取有效措施防范、化解信用風(fēng)險(xiǎn)和處置違約事件，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　本所可以要求受托管理人開展專項(xiàng)或者全面風(fēng)險(xiǎn)排查，受托管理人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)要求完成排查并將排查結(jié)果在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向本所報(bào)告。

　　4.2.4 受托管理人為履行受托管理職責(zé)，有權(quán)代表債券持有人查詢債券持有人名冊以及相關(guān)登記信息、專項(xiàng)賬戶中募集資金的存儲與劃轉(zhuǎn)情況。

　　4.2.5 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員或者履行同等職責(zé)的人員、控股股東、實(shí)際控制人、承銷機(jī)構(gòu)、增信主體及其他專業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合受托管理人履行受托管理職責(zé)，積極提供受托管理人所需的資料、信息和相關(guān)情況，維護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　4.2.6 本規(guī)則對受托管理人規(guī)定的未盡事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會以及本所相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第三節(jié) 債券持有人會議

　　4.3.1 發(fā)行人與受托管理人應(yīng)當(dāng)按照有利于保護(hù)債券持有人利益的原則制定債券持有人會議規(guī)則，并在募集說明書中披露。

　　債券持有人會議規(guī)則應(yīng)當(dāng)公平、合理，不得違反法律法規(guī)、本規(guī)則以及本所其他相關(guān)規(guī)定，并明確約定以下事項(xiàng)：

　　(一)通過債券持有人會議行使權(quán)利的范圍;

　　(二)債券持有人會議的召集、通知、召開程序以及適用情形，包括普通程序、特殊程序等;

　　(三)債券持有人會議的決策程序、決策生效條件與效力范圍等;

　　(四)債券持有人會議決議的披露與回復(fù);

　　(五)其他重要事項(xiàng)。

　　4.3.2 債券存續(xù)期間，出現(xiàn)下列可能影響債券投資者權(quán)益的重大事項(xiàng)，需要投資者作出決定或者授權(quán)采取相應(yīng)措施的，受托管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定或者約定及時(shí)召集債券持有人會議：

　　(一)擬變更債券募集說明書的約定;

　　(二)擬修改債券持有人會議規(guī)則;

　　(三)擬變更債券受托管理人或者受托管理協(xié)議的主要內(nèi)容;

　　(四)發(fā)行人已經(jīng)或者預(yù)計(jì)不能按期支付本息;

　　(五)發(fā)行人減資、合并、分立、被責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)、被暫扣或者吊銷許可證、被托管、解散、申請破產(chǎn)或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序等;

　　(六)增信主體、增信措施或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化且對債券持有人利益有重大不利影響;

　　(七)發(fā)行人、單獨(dú)或者合計(jì)持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人向受托管理人書面提議召開;

　　(八)發(fā)行人管理層不能正常履行職責(zé)，導(dǎo)致發(fā)行人債 務(wù)清償能力面臨嚴(yán)重不確定性;

　　(九)發(fā)行人或者其控股股東、實(shí)際控制人因無償或者以明顯不合理對價(jià)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、放棄債權(quán)、對外提供大額擔(dān)保等行為導(dǎo)致發(fā)行人債務(wù)清償能力面臨嚴(yán)重不確定性;

　　(十)發(fā)行人提出債務(wù)重組方案的;

　　(十一)債券募集說明書約定的其他應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會議情形;

　　(十二)發(fā)生其他對債券持有人權(quán)益有重大不利影響的事項(xiàng)。

　　4.3.3 發(fā)行人、單獨(dú)或者合計(jì)持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人向受托管理人書面提議召開持有人會議的，受托管理人應(yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起五個(gè)交易日內(nèi)向提議人書面回復(fù)是否召集持有人會議，并說明會議相關(guān)安排或者不召集會議的理由。

　　同意召集會議的，受托管理人應(yīng)當(dāng)于書面回復(fù)日起十五 個(gè)交易日內(nèi)召開會議，但提議人同意延期召開的除外。受托管理人不同意召集或者應(yīng)當(dāng)召集而未召集債券持有人會議時(shí)，發(fā)行人、單獨(dú)或者合計(jì)持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會議，受托管理人應(yīng)當(dāng)為召開債券持有人會議提供必要協(xié)助。

　　4.3.4提交持有人會議審議的議案應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)、本規(guī)則、本所其他相關(guān)規(guī)定以及債券持有人會議規(guī)則的相關(guān)規(guī)定或者約定，有利于保護(hù)債券持有人利益，具有明確并切 實(shí)可行的決議事項(xiàng)。

　　受托管理人擬召集持有人會議的，發(fā)行人、單獨(dú)或者合計(jì)持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人可以提出議案，受托管理人應(yīng)當(dāng)將相關(guān)議案提交會議審議。受托管理人應(yīng)當(dāng)就全部擬提交審議的議案與發(fā)行人、提案人以及其他相關(guān)方充分溝通，對議案進(jìn)行修改完善或者協(xié)助提案人對議案進(jìn)行修改完善。

　　4.3.5 受托管理人或者自行召集債券持有人會議的發(fā)行人、債券持有人(以下簡稱召集人)應(yīng)當(dāng)至少于持有人會議召開日前十個(gè)交易日發(fā)布召開持有人會議的公告;債券持有人會議規(guī)則另有約定的，從其約定。公告內(nèi)容包括但不限于下列事項(xiàng)：

　　(一)債券基本情況;

　　(二)召集人、會務(wù)負(fù)責(zé)人姓名以及聯(lián)系方式;

　　(三)會議時(shí)間和地點(diǎn)(如有);

　　(四)會議召開形式，持有人會議可以采用現(xiàn)場、非現(xiàn) 場或者兩者相結(jié)合的形式;會議以網(wǎng)絡(luò)投票方式進(jìn)行的，召集人應(yīng)當(dāng)披露網(wǎng)絡(luò)投票辦法、投票方式、計(jì)票原則、計(jì)票方式等信息;

　　(五)會議擬審議議案，會議通知中未包含的議案，應(yīng) 當(dāng)不晚于債權(quán)登記日前一交易日公告，未按規(guī)定以及約定公告的議案不得提交該次債券持有人會議審議;

　　(六)會議議事程序，議事程序應(yīng)當(dāng)包括持有人會議的 召集方式、表決方式、表決時(shí)間和其他相關(guān)事項(xiàng);

　　(七)債權(quán)登記日，債權(quán)登記日與會議召開日之間的間隔應(yīng)當(dāng)不超過三個(gè)交易日且不少于一個(gè)交易日，有權(quán)參加持有人會議并享有表決權(quán)的債券持有人以債權(quán)登記日收市后的持有人名冊為準(zhǔn);

　　(八)委托事項(xiàng)，債券持有人委托他人參會的，受托參 會人員應(yīng)當(dāng)出具授權(quán)委托書和身份證明，在授權(quán)范圍內(nèi)參加持有人會議并履行受托義務(wù)。

　　受托管理人可以根據(jù)相關(guān)規(guī)定或者債券持有人會議規(guī)則的約定簡化債券持有人會議召集、通知程序或者決議方式，

　　并及時(shí)披露相關(guān)決議公告，但不得對債券持有人合法權(quán)益產(chǎn)生不利影響。

　　4.3.6 受托管理人可以作為征集人，征集債券持有人委托其代為出席債券持有人會議，并代為行使表決權(quán)。

　　征集人應(yīng)當(dāng)向債券持有人客觀說明債券持有人會議的議題和表決事項(xiàng)，不得隱瞞、誤導(dǎo)或者以有償方式征集。征集人代為出席債券持有人會議并代為行使表決權(quán)的，應(yīng)當(dāng)取得債券持有人出具的委托書。

　　4.3.7 發(fā)行人、債券清償義務(wù)承繼方等關(guān)聯(lián)方以及增信主體應(yīng)當(dāng)按照受托管理人或者召集人的要求出席債券持有人會議，接受債券持有人等相關(guān)方的問詢。資信評級機(jī)構(gòu)可以應(yīng)召集人邀請列席會議，持續(xù)跟蹤債券持有人會議動向，并及時(shí)披露跟蹤評級結(jié)果。

　　4.3.8 債券持有人會議應(yīng)當(dāng)由律師見證。見證律師對會議的召集、召開、表決程序、出席會議人員資格、有效表決權(quán)、決議的合法性以及效力等事項(xiàng)出具法律意見書。法律意見書應(yīng)當(dāng)與債券持有人會議決議一同披露。

　　4.3.9 債券持有人進(jìn)行表決時(shí)，每一張未償還的債券享有一票表決權(quán)。債券持有人會議規(guī)則另有約定的，從其約定。

　　發(fā)行人、發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方以及對決議事項(xiàng)存在利益沖突的債券持有人應(yīng)當(dāng)回避表決。

　　4.3.10債券持有人會議對表決事項(xiàng)作出決議，經(jīng)超過債券持有人會議規(guī)則約定比例的有表決權(quán)的債券持有人同意方可生效。

　　4.3.11債券持有人會議應(yīng)當(dāng)有書面會議記錄。債券持有人會議記錄由出席會議的受托管理人或者召集人代表和見證律師簽名。

　　4.3.12召集人應(yīng)當(dāng)最晚于債券持有人會議表決截止日次一交易日披露會議決議公告，會議決議公告包括但不限于以下內(nèi)容：

　　(一)會議召開情況;

　　(二)出席會議的債券持有人所持表決權(quán)情況;

　　(三)會議有效性;

　　(四)各項(xiàng)議案的議題、表決結(jié)果以及決議生效情況。

　　會議決議內(nèi)容要求發(fā)行人等相關(guān)方進(jìn)一步配合實(shí)施的，受托管理人應(yīng)當(dāng)按照決議要求及時(shí)告知發(fā)行人等相關(guān)方。發(fā)行人等相關(guān)方應(yīng)當(dāng)及時(shí)回復(fù)，并及時(shí)披露回復(fù)情況。發(fā)行人等相關(guān)方未及時(shí)回復(fù)，或者未按規(guī)定或約定配合實(shí)施持有人會議決議的，受托管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取有效應(yīng)對措施，切實(shí) 維護(hù)債券持有人法定或者約定的權(quán)利。

　　第五章 停牌、復(fù)牌、終止上市

　　5.1 為保證信息披露的及時(shí)與公平，本所可以根據(jù)中國證監(jiān)會的要求、本規(guī)則以及本所其他相關(guān)規(guī)定、發(fā)行人的申請或者實(shí)際情況，決定債券停牌與復(fù)牌事項(xiàng)。

　　發(fā)行人發(fā)生本規(guī)則規(guī)定的停牌與復(fù)牌事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)向本所申請對其債券停牌與復(fù)牌。本規(guī)則未有明確規(guī)定，但是發(fā)行人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)停牌與復(fù)牌的，可以向本所申請對其債券停牌與復(fù)牌，并說明理由，本所視情況決定債券的停牌與復(fù)牌事項(xiàng)。

　　發(fā)行人的停復(fù)牌申請不符合相關(guān)規(guī)定或者沒有合理理由，本所可以拒絕發(fā)行人的停復(fù)牌申請;發(fā)行人不按規(guī)定申請停復(fù)牌的，本所可以對債券強(qiáng)制停復(fù)牌。

　　5.2 發(fā)行人未按照本規(guī)則以及本所其他相關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)，或者已經(jīng)披露的信息不符合要求的，本所 可以對債券實(shí)施停牌，待發(fā)行人按規(guī)定披露后予以復(fù)牌。

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的重大信息如存在不確定性因素且預(yù)計(jì)難以保密的，或者在按規(guī)定披露前已經(jīng)泄漏的，發(fā)行人應(yīng) 當(dāng)立即向本所申請停牌，直至按規(guī)定披露后復(fù)牌。

　　5.3 發(fā)行人、資信評級機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)主體在評級信息披露前，應(yīng)當(dāng)做好信息保密工作，發(fā)行人認(rèn)為有必要時(shí)可申 請債券停牌以及復(fù)牌。

　　5.4公共媒體中出現(xiàn)發(fā)行人尚未披露的信息，可能或者已經(jīng)導(dǎo)致以下情形之一的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向本所申請停牌，直至按規(guī)定披露后復(fù)牌：

　　(一)對債券交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響;

　　(二)其他對債券持有人利益有重大影響的情形。

　　5.5 債券價(jià)格發(fā)生異常波動的，根據(jù)發(fā)行人的申請或者實(shí)際情況，本所可以對債券實(shí)施停牌，待相關(guān)情形消除或者發(fā)行人披露相關(guān)公告后予以復(fù)牌。

　　5.6 發(fā)行人出現(xiàn)不能按時(shí)還本付息或者未能按約定履行提前清償義務(wù)，且未充分披露相關(guān)信息情形的，本所可以對其債券實(shí)施停牌，待相關(guān)信息披露后予以復(fù)牌。

　　5.7 因發(fā)行人原因，本所失去關(guān)于發(fā)行人的有效信息來源時(shí)，本所可以對其債券實(shí)施停牌，直至上述情況消除后予以復(fù)牌。

　　5.8 債券停牌或者復(fù)牌的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向市場披露。停牌期間，債券的派息、到期兌付、回售、贖回等工作仍按相關(guān)規(guī)定和募集說明書等的約定進(jìn)行。

　　5.9 停牌期間，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)至少每月披露一次未能復(fù)牌的原因、相關(guān)事件的進(jìn)展情況以及對發(fā)行人償債能力的影響等。發(fā)行人未按規(guī)定披露，或者發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)狀況不明的， 受托管理人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)對發(fā)行人進(jìn)行排查，于停牌后三個(gè)月內(nèi)出具并披露臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告，說明核查過程、核查所了解的發(fā)行人相關(guān)信息及其進(jìn)展情況、發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)狀況以及程度等，并提示投資者關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　發(fā)行人或者受托管理人按規(guī)定披露相關(guān)信息后，債券復(fù)牌。

　　5.10債券上市交易期間，發(fā)生下列情形之一的，終止在本所上市交易：

　　(一)債券因全部償付、全部換股，發(fā)行人因解散或者宣告破產(chǎn)等導(dǎo)致債券原有債權(quán)債務(wù)關(guān)系消滅的;

　　(二)經(jīng)人民法院裁定，批準(zhǔn)破產(chǎn)重整計(jì)劃或者認(rèn)可破 產(chǎn)和解協(xié)議的;

　　(三)經(jīng)全體債券持有人同意，發(fā)行人主動申請終止債券上市交易的;

　　(四)本所規(guī)定的其他情形。

　　發(fā)行人或者受托管理人應(yīng)當(dāng)于上述情形發(fā)生后及時(shí)披露相關(guān)公告。

　　第六章 自律監(jiān)管

　　6.1 本所可以根據(jù)自律管理工作需要實(shí)施日常監(jiān)管，具體措施包括：

　　(一)向監(jiān)管對象作出口頭提醒或者督促;

　　(二)向監(jiān)管對象發(fā)出問詢、通知、督促等書面函件;

　　(三)與監(jiān)管對象以及有關(guān)人員進(jìn)行談話;

　　(四)要求發(fā)行人、受托管理人以及相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)開展自查等;

　　(五)要求專業(yè)機(jī)構(gòu)或者要求聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見;

　　(六)對監(jiān)管對象進(jìn)行現(xiàn)場或者非現(xiàn)場檢查;

　　(七)上報(bào)中國證監(jiān)會;

　　(八)其他日常監(jiān)管措施。

　　本所實(shí)施現(xiàn)場檢查，可以在監(jiān)管對象及其控股子公司以及分支機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理等場所，通過查閱、復(fù)制、提取文件和資料、采集數(shù)據(jù)信息、查看實(shí)物、詢問相關(guān)人員等方式進(jìn)行�，F(xiàn)場檢查的實(shí)施條件和程序由本所另行規(guī)定。

　　監(jiān)管對象應(yīng)當(dāng)配合本所現(xiàn)場檢查工作，保證提供的有關(guān)文件和資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

　　6.2 監(jiān)管對象違反本規(guī)則、本所其他相關(guān)規(guī)定、募集說明書的約定、上市協(xié)議或者其所作出的承諾的，本所視情節(jié)輕重，可對其采取以下監(jiān)管措施：

　　(一)口頭警示;

　　(二)書面警示;

　　(三)約見談話;

　　(四)要求限期改正;

　　(五)要求公開更正、澄清或者說明;

　　(六)要求公開致歉;

　　(七)要求限期召開債券持有人說明會;

　　(八)對未按要求改正的債券發(fā)行人相關(guān)債券實(shí)施停牌;

　　(九)建議更換相關(guān)任職人員;

　　(十)暫停適用信息披露直通車業(yè)務(wù);

　　(十一)向相關(guān)主管部門出具監(jiān)管建議函;

　　(十二)本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

　　6.3 監(jiān)管對象違反本規(guī)則、本所其他相關(guān)規(guī)定、募集說明書的約定、上市協(xié)議或者其所作出的承諾的，本所視情節(jié)輕重，可對其采取以下紀(jì)律處分措施：

　　(一)通報(bào)批評;

　　(二)公開譴責(zé);

　　(三)暫不接受發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請文件;

　　(四)暫不受理專業(yè)機(jī)構(gòu)或者其從業(yè)人員出具的相關(guān)業(yè)務(wù)文件;

　　(五)收取懲罰性違約金;

　　(六)建議法院更換破產(chǎn)管理人或者管理人成員;

　　(七)本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分措施。

　　6.4 本所設(shè)立紀(jì)律處分委員會對本規(guī)則第 6.3條規(guī)定的紀(jì)律處分事項(xiàng)進(jìn)行審議，作出獨(dú)立的專業(yè)判斷并形成審議意見，由本所作出是否給予紀(jì)律處分的決定。

　　6.5 本所在作出紀(jì)律處分決定前，應(yīng)當(dāng)向當(dāng)事人送達(dá)紀(jì)律處分事先告知書，告知當(dāng)事人可以在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交書面陳述和申辯。根據(jù)本所業(yè)務(wù)規(guī)則，屬于聽證范圍的，紀(jì)律處分事先告知書還應(yīng)當(dāng)告知當(dāng)事人可以申請聽證。紀(jì)律處分相關(guān)程序和事宜，適用本所有關(guān)規(guī)定。

　　6.6 當(dāng)事人對本所作出的本規(guī)則第 6.3 條第(二)項(xiàng)至 第(五)項(xiàng)紀(jì)律處分決定不服的，可以在收到本所有關(guān)決定 或者本所公告送達(dá)有關(guān)決定之日(以在先者為準(zhǔn))起十五個(gè)交易日內(nèi)向本所申請復(fù)核。有關(guān)復(fù)核程序和相關(guān)事宜，適用本所有關(guān)規(guī)定。

　　復(fù)核期間，紀(jì)律處分決定不停止執(zhí)行，本所另有規(guī)定的除外。

　　第七章 釋義

　　7.1 本規(guī)則使用但未定義的詞語均具有與《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》 及其修訂版本中相關(guān)表述相同的含義。

　　7.2 本規(guī)則所稱“專業(yè)機(jī)構(gòu)”包括承銷機(jī)構(gòu)、受托管理人或者履行同等職責(zé)的機(jī)構(gòu)，以及資信評級機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu);所稱“證 券經(jīng)營機(jī)構(gòu)”包括從事債券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的本所會員、債券承銷機(jī)構(gòu)和其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)等;所稱“元”，指人民幣元;所稱“以上”“不少于”均含本數(shù)，“超過”“低于”不含本數(shù);所稱“凈資產(chǎn)”，指公司合并報(bào)表口徑的凈資產(chǎn);所稱“對外擔(dān)保”，包括公司自身的對外擔(dān)保及其子公司的對外擔(dān)保， 不含公司與子公司之間的擔(dān)保。

　　第八章 附則

　　8.1 本所對特殊品種債券的上市條件、信息披露、投資者適當(dāng)性管理、持有人權(quán)益保護(hù)等有特別規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　8.2 本所對無法按約定還本付息的債券及其相關(guān)債券的信息披露、投資者適當(dāng)性管理、交易轉(zhuǎn)讓以及其他自律管理相關(guān)安排另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　8.3 本規(guī)則經(jīng)本所理事會審議通過并報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。

　　8.4 債券上市相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，按照本所相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　8.5 本規(guī)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

　　8.6本規(guī)則自發(fā)布之日起施行。