深圳證券交易所關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第7號(hào)——交易與關(guān)聯(lián)交易》的通知

深證上[2022]19號(hào)        2022-01-07

各市場(chǎng)參與人：

　　為優(yōu)化上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系，結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐，本所對(duì)《深圳證券交易所上市公司信息披露指引第5號(hào)——交易與關(guān)聯(lián)交易》進(jìn)行了修訂，并更名為《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第7號(hào)——交易與關(guān)聯(lián)交易》，現(xiàn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

　　《深圳證券交易所上市公司信息披露指引第5號(hào)——交易與關(guān)聯(lián)交易》(深證上〔2020〕451號(hào))同時(shí)廢止。

　　特此通知

　　附件：

　　1.深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第7號(hào)——交易與關(guān)聯(lián)交易

　　2.關(guān)于《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第7號(hào)——交易與關(guān)聯(lián)交易》的說明

深圳證券交易所

2022年1月7日

　　附件 1

深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第 7號(hào)——交易與關(guān)聯(lián)交易

　　第一章 總則

　　第一條 為規(guī)范上市公司交易與關(guān)聯(lián)交易行為，提高上市公司規(guī)范運(yùn)作水平，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公 司法》(以下簡(jiǎn)稱《公司法》)、《中華人民共和國(guó)證券法》(以 下簡(jiǎn)稱《證券法》)和《上市公司信息披露管理辦法》等法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件，以及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》(以下統(tǒng)稱《股票上市規(guī)則》) 等業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本指引。

　　第二條 上市公司發(fā)生《股票上市規(guī)則》規(guī)定的交易與關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)適用本指引。

　　第三條 上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全交易與關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制制度，明確交易與關(guān)聯(lián)交易的決策權(quán)限和審議程序，并在關(guān)聯(lián)交易審 議過程中嚴(yán)格實(shí)施關(guān)聯(lián)董事和關(guān)聯(lián)股東回避表決制度。

　　上市公司交易與關(guān)聯(lián)交易行為應(yīng)當(dāng)定價(jià)公允、審議程序合規(guī)、信息披露規(guī)范。

　　第四條 上市公司交易與關(guān)聯(lián)交易行為應(yīng)當(dāng)合法合規(guī)，不得隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，不得通過將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化規(guī)避相關(guān)審議程序和信息披露義務(wù)。相關(guān)交易不得存在導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致上市公司出現(xiàn)被控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人非經(jīng)營(yíng)性資金占用、為關(guān)聯(lián)人違規(guī)提供擔(dān)�；蛘咂渌�被關(guān)聯(lián)人侵占利益的情形。

　　第五條 上市公司交易或關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)根據(jù)《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定適用連續(xù)十二個(gè)月累計(jì)計(jì)算原則。上市公司已披露但未履行股東大會(huì)審議程序的交易或關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，仍應(yīng)當(dāng)納入累計(jì)計(jì)算范圍以確定應(yīng)當(dāng)履行的審議程序。

　　上市公司交易或關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)因適用連續(xù)十二個(gè)月累計(jì)計(jì)算 原則達(dá)到披露標(biāo)準(zhǔn)的，可以僅將本次交易或關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)按照相關(guān)要求披露，并在公告中簡(jiǎn)要說明前期累計(jì)未達(dá)到披露標(biāo)準(zhǔn)的交易或關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。

　　上市公司交易或關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)因適用連續(xù)十二個(gè)月累計(jì)計(jì)算 原則應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議的，可以僅將本次交易或關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)提交股東大會(huì)審議，并在公告中簡(jiǎn)要說明前期未履行股東大會(huì)審議程序的交易或關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。

　　第六條 上市公司在審議交易或關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)了解交易標(biāo)的真實(shí)狀況和交易對(duì)方誠(chéng)信記錄、資信狀況、履約能力等， 審慎評(píng)估相關(guān)交易的必要性與合理性、定價(jià)依據(jù)的充分性、交易價(jià)格的公允性和對(duì)上市公司的影響，重點(diǎn)關(guān)注是否存在交易標(biāo)的權(quán)屬不清、交易對(duì)方履約能力不明、交易價(jià)格不明確等問題，并按照《股票上市規(guī)則》的要求聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)交易標(biāo)的進(jìn)行審計(jì)或者評(píng)估。

　　交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)配合上市公司履行相應(yīng)的審議程序和信息披露 義務(wù)。

　　第七條 上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通過本所網(wǎng)站業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)填報(bào)或更新上市公司關(guān)聯(lián)人名單及關(guān)聯(lián)關(guān)系信息。

　　第八條 除《股票上市規(guī)則》規(guī)定的情形外，上市公司依據(jù)其公司章程或其他規(guī)定，以及上市公司自愿提交股東大會(huì)審議的交易或關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)適用《股票上市規(guī)則》有關(guān)審計(jì)或者評(píng)估的要求，本所另有規(guī)定的除外。涉及關(guān)聯(lián)交易的，還應(yīng)當(dāng)披露獨(dú)立董事的事前認(rèn)可情況和發(fā)表的獨(dú)立意見。

　　第九條 上市公司購(gòu)買或出售交易標(biāo)的少數(shù)股權(quán)，達(dá)到應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)交易標(biāo)的最近一年又一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)。如因上市公司在交易前后均無法對(duì)交易標(biāo)的形成控制、共同控制或重大影響等客觀原因， 導(dǎo)致確實(shí)無法對(duì)交易標(biāo)的最近一年又一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)或者提供相應(yīng)審計(jì)報(bào)告的，上市公司可以充分披露相關(guān)情況并免于披露審計(jì)報(bào)告，中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者本所另有規(guī)定的除外。

　　第十條 上市公司因合并報(bào)表范圍發(fā)生變更等情形導(dǎo)致新增關(guān)聯(lián)人的，在相關(guān)情形發(fā)生前與該關(guān)聯(lián)人已簽訂協(xié)議且正在履行的交易事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)在相關(guān)公告中予以充分披露，并可免于履行《股票上市規(guī)則》規(guī)定的關(guān)聯(lián)交易相關(guān)審議程序，不適用關(guān)聯(lián)交易連續(xù)十二個(gè)月累計(jì)計(jì)算原則，此后新增的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)按照《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定披露并履行相應(yīng)程序。

　　上市公司因合并報(bào)表范圍發(fā)生變更等情形導(dǎo)致形成關(guān)聯(lián)擔(dān)保 的不適用前款規(guī)定。

　　第十一條 上市公司披露的交易事項(xiàng)涉及資產(chǎn)評(píng)估的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定披露評(píng)估情況。

　　提交股東大會(huì)審議的交易事項(xiàng)涉及的交易標(biāo)的評(píng)估值增減值較大或與歷史價(jià)格差異較大的，上市公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露增減值原因、評(píng)估結(jié)果的推算過程。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的選聘、評(píng) 估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)和評(píng)估結(jié)論的合理性發(fā)表明確意見。獨(dú) 立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)選聘評(píng)估機(jī)構(gòu)的程序、評(píng)估機(jī)構(gòu)的勝任能力、評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)和評(píng)估結(jié)論的合理性發(fā)表明確意見。

　　第二章 關(guān)聯(lián)交易的審議和披露

　　第一節(jié) 財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易

　　第十二條 上市公司與存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司(以下簡(jiǎn)稱財(cái)務(wù)公司)以及上市公司控股的財(cái)務(wù)公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生存款、貸款等金融業(yè)務(wù)的，相關(guān)財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)，且相關(guān)財(cái)務(wù)公司的基本財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。

　　上市公司通過不具備相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)的財(cái)務(wù)公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生 關(guān)聯(lián)交易，構(gòu)成關(guān)聯(lián)人非經(jīng)營(yíng)性資金占用的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露并按照規(guī)定予以解決。

　　第十三條 上市公司與存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的財(cái)務(wù)公司發(fā)生存款、貸款等金融業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以存款本金額度及利息、貸款利息金額等的較高者為標(biāo)準(zhǔn)適用《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。

　　上市公司控股的財(cái)務(wù)公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生存款、貸款等金融業(yè)務(wù)， 應(yīng)當(dāng)以存款利息、貸款本金額度及利息金額等的較高者為標(biāo)準(zhǔn)適用《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。

　　第十四條 上市公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生涉及財(cái)務(wù)公司的關(guān)聯(lián)交易， 應(yīng)當(dāng)簽訂金融服務(wù)協(xié)議，作為單獨(dú)議案提交董事會(huì)或者股東大會(huì)審議并披露。

　　金融服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確協(xié)議期限、交易類型、各類交易預(yù)計(jì)額度、交易定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及控制措施等內(nèi)容，并予以披露。

　　金融服務(wù)協(xié)議超過三年的，應(yīng)當(dāng)每三年重新履行審議程序和信息披露義務(wù)。

　　第十五條 上市公司與存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的財(cái)務(wù)公司簽署金融服務(wù)協(xié)議，應(yīng)當(dāng)在資金存放于財(cái)務(wù)公司前取得并審閱財(cái)務(wù)公司經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，并對(duì)財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估，出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，作為單獨(dú)議案提交董事會(huì)審議并披露。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括財(cái)務(wù)公司及其業(yè)務(wù)的合法合規(guī)情況、是否存在違反《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》等規(guī)定情形、經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近一年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估措施等內(nèi)容。

　　第十六條 上市公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生涉及財(cái)務(wù)公司的關(guān)聯(lián)交易， 應(yīng)當(dāng)制定以保障資金安全性為目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，分析可能出現(xiàn)的影響上市公司資金安全的風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提出解決措施及資金保全方案并明確相應(yīng)責(zé)任人，作為單獨(dú)議案提交董事會(huì)審議并披露。

　　關(guān)聯(lián)交易存續(xù)期間，上市公司應(yīng)當(dāng)指派專門機(jī)構(gòu)和人員對(duì)存放于財(cái)務(wù)公司的資金風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估和監(jiān)督。如出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案確定的風(fēng)險(xiǎn)情形，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以披露，并積極采取措施保障上市公司利益。財(cái)務(wù)公司等關(guān)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)書面告知上市公司，并配合上市公司履行信息披露義務(wù)。

　　第十七條 上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)公司的資質(zhì)、關(guān)聯(lián)交易的必要性、公允性以及對(duì)上市公司的影響等發(fā)表意見，并對(duì)金融服務(wù)協(xié)議的合理性、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告的客觀性和公正性、風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案的充分性和可行性等發(fā)表意見。

　　第十八條 上市公司與存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的財(cái)務(wù)公司或上市公司控股的財(cái)務(wù)公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生存款、貸款等關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)披露存款、貸款利率等的確定方式，并與存款基準(zhǔn)利率、貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率等指標(biāo)對(duì)比，說明交易定價(jià)是否公允，是否充分保護(hù)上市公司利益和中小股東合法權(quán)益。

　　第十九條 上市公司與關(guān)聯(lián)人簽訂金融服務(wù)協(xié)議約定每年度各類金融業(yè)務(wù)規(guī)模，應(yīng)當(dāng)在協(xié)議期間內(nèi)的每個(gè)年度及時(shí)披露預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)情況：

　　(一)該年度每日最高存款限額、存款利率范圍;

　　(二)該年度貸款額度、貸款利率范圍;

　　(三)該年度授信總額、其他金融業(yè)務(wù)額度等。

　　上市公司與關(guān)聯(lián)人簽訂超過一年的金融服務(wù)協(xié)議，約定每年度各類金融業(yè)務(wù)規(guī)模，并按照規(guī)定提交股東大會(huì)審議，且協(xié)議期間財(cái)務(wù)公司不存在違法違規(guī)、業(yè)務(wù)違約、資金安全性和可收回性難以保 障等可能損害上市公司利益或風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案確定的風(fēng)險(xiǎn)情形的，上市公司應(yīng)當(dāng)按照前款規(guī)定履行信息披露義務(wù)，并就財(cái)務(wù)公司的合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況、資金安全性和可收回性，以及不存在其他風(fēng)險(xiǎn)情形等予以充分說明。

　　如財(cái)務(wù)公司在協(xié)議期間發(fā)生前述風(fēng)險(xiǎn)情形，且上市公司擬繼續(xù)在下一年度開展相關(guān)金融業(yè)務(wù)的，上市公司與關(guān)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)重新簽訂下一年度金融服務(wù)協(xié)議，充分說明繼續(xù)開展相關(guān)金融業(yè)務(wù)的主要考慮及保障措施，并履行股東大會(huì)審議程序。

　　第二十條 上市公司應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中持續(xù)披露涉及財(cái)務(wù)公司的關(guān)聯(lián)交易情況，每半年取得并審閱財(cái)務(wù)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，出具風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)評(píng)估報(bào)告，并與半年度報(bào)告、年度報(bào)告同步披露。

　　風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化現(xiàn)金管理科學(xué)性，結(jié)合同行業(yè)其他上市公司資金支出情況，對(duì)報(bào)告期內(nèi)資金收支的整體安排及其在財(cái)務(wù)公司存款是否將影響正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)作出必要說明，包括是否存在重大經(jīng)營(yíng)性支出計(jì)劃、同期在其他銀行存貸款情況、在財(cái)務(wù)公司存款比例和貸款比例及其合理性、對(duì)外投資理財(cái)情況等。其中，上市公司在財(cái)務(wù)公司存(貸)款比例是指上市公司在財(cái)務(wù)公司的存(貸) 款期末余額占其在財(cái)務(wù)公司和銀行存(貸)款期末余額總額的比例。

　　為上市公司提供審計(jì)服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)每年度提交涉及財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的存款、貸款等金融業(yè)務(wù)的專項(xiàng)說明，按照存款、貸款等不同金融業(yè)務(wù)類別，分別統(tǒng)計(jì)每年度的發(fā)生額、余額， 并與年度報(bào)告同步披露。保薦人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問在持續(xù)督導(dǎo)期間應(yīng)當(dāng)每年度對(duì)金融服務(wù)協(xié)議條款的完備性、協(xié)議的執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)控制措施和風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案的執(zhí)行情況，以及上市公司對(duì)上述情況的信息披露的真實(shí)性進(jìn)行專項(xiàng)核查，并與年度報(bào)告同步披露。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)結(jié)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的專項(xiàng)說明，就涉及財(cái)務(wù)公司的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)是否公平、上市公司資金獨(dú)立性、安全性以及是否存在被關(guān)聯(lián)人占用的風(fēng)險(xiǎn)、是否損害上市公司利益等發(fā)表明確意見， 并與年度報(bào)告同步披露。

　　第二節(jié) 關(guān)聯(lián)共同投資

　　第二十一條 上市公司與關(guān)聯(lián)人共同投資，向共同投資的企業(yè)增資、減資，或者通過增資、購(gòu)買非關(guān)聯(lián)人投資份額而形成與關(guān)聯(lián)人共同投資或者增加投資份額的，應(yīng)當(dāng)以上市公司的投資、增資、減資、購(gòu)買投資份額的發(fā)生額作為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，適用《股票上市規(guī)則》關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)定。

　　第二十二條 上市公司關(guān)聯(lián)人單方面向上市公司控制的企業(yè)增資或者減資，應(yīng)當(dāng)以關(guān)聯(lián)人增資或者減資發(fā)生額作為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，適用《股票上市規(guī)則》關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)定。涉及有關(guān)放棄權(quán)利情形的，還應(yīng)當(dāng)適用放棄權(quán)利的相關(guān)規(guī)定。

　　上市公司關(guān)聯(lián)人單方面向上市公司參股企業(yè)增資，或者上市公司關(guān)聯(lián)人單方面受讓上市公司擁有權(quán)益主體的其他股東的股權(quán)或 者投資份額等，構(gòu)成關(guān)聯(lián)共同投資，涉及有關(guān)放棄權(quán)利情形的，應(yīng)當(dāng)適用放棄權(quán)利的相關(guān)規(guī)定;不涉及放棄權(quán)利情形，但可能對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果構(gòu)成重大影響或者導(dǎo)致上市公司與該主體的關(guān)聯(lián)關(guān)系發(fā)生變化的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

　　董事會(huì)應(yīng)當(dāng)充分說明未參與增資或收購(gòu)的原因，并分析該事項(xiàng)對(duì)公司的影響。

　　第二十三條 上市公司及其關(guān)聯(lián)人向上市公司控制的關(guān)聯(lián)共同投資企業(yè)以同等對(duì)價(jià)同比例現(xiàn)金增資，達(dá)到應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議標(biāo)準(zhǔn)的，可免于按照《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行審計(jì)或者評(píng)估。

　　第三節(jié) 日常關(guān)聯(lián)交易

　　第二十四條 上市公司根據(jù)《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定對(duì)日常關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行預(yù)計(jì)應(yīng)當(dāng)區(qū)分交易對(duì)方、交易類型等分別進(jìn)行預(yù)計(jì)。若關(guān)聯(lián)人數(shù)量眾多，上市公司難以披露全部關(guān)聯(lián)人信息的，在充分說明原因的情況下可簡(jiǎn)化披露，其中預(yù)計(jì)與單一法人主體發(fā)生交易 金額達(dá)到《股票上市規(guī)則》規(guī)定披露標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示預(yù)計(jì)交易金額及關(guān)聯(lián)人信息，其他法人主體可以同一控制為口徑合并列示 上述信息。

　　第二十五條 上市公司對(duì)日常關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行預(yù)計(jì)，在適用關(guān)于實(shí)際執(zhí)行超出預(yù)計(jì)金額的規(guī)定時(shí)，以同一控制下的各個(gè)關(guān)聯(lián)人與上市公司實(shí)際發(fā)生的各類關(guān)聯(lián)交易合計(jì)金額與對(duì)應(yīng)的預(yù)計(jì)總金額進(jìn)行比較。非同一控制下的不同關(guān)聯(lián)人與上市公司的關(guān)聯(lián)交易金額不合并計(jì)算。

　　第二十六條 上市公司委托關(guān)聯(lián)人銷售公司生產(chǎn)或者經(jīng)營(yíng)的各種產(chǎn)品、商品，或者受關(guān)聯(lián)人委托代為銷售其生產(chǎn)或者經(jīng)營(yíng)的各種產(chǎn)品、商品的，除采取買斷式委托方式的情形外，可以按照合同期內(nèi)應(yīng)支付或者收取的委托代理費(fèi)為標(biāo)準(zhǔn)適用《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。

　　第四節(jié) 關(guān)聯(lián)購(gòu)買和出售資產(chǎn)

　　第二十七條 上市公司向關(guān)聯(lián)人購(gòu)買資產(chǎn)，按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議且成交價(jià)格相比交易標(biāo)的賬面值溢價(jià)超過 100%的， 如交易對(duì)方未提供在一定期限內(nèi)交易標(biāo)的盈利擔(dān)保、補(bǔ)償承諾或者回購(gòu)承諾的，上市公司應(yīng)當(dāng)說明具體原因，是否采取相關(guān)保障措施， 是否有利于保護(hù)上市公司利益和中小股東合法權(quán)益。

　　第二十八條 上市公司因購(gòu)買或出售資產(chǎn)可能導(dǎo)致交易完成后上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人對(duì)上市公司形成非經(jīng)營(yíng)性資金占用的，應(yīng)當(dāng)在公告中明確合理的解決方案，并在相關(guān)交易實(shí)施完成前解決，避免形成非經(jīng)營(yíng)性資金占用。

　　第三章 重大交易的審議和披露

　　第一節(jié) 證券投資與衍生品交易

　　第二十九條 上市公司從事證券投資與衍生品交易的，適用本節(jié)規(guī)定，但下列情形除外：

　　(一)作為公司或其控股子公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的證券投資與衍生品交易行為;

　　(二)固定收益類或者承諾保本的投資行為;

　　(三)參與其他上市公司的配股或者行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)利;

　　(四)購(gòu)買其他上市公司股份超過總股本的 10%，且擬持有三年以上的證券投資;

　　(五)公司首次公開發(fā)行股票并上市前已進(jìn)行的投資。

　　第三十條 本節(jié)所述證券投資，包括新股配售或者申購(gòu)、證券回購(gòu)、股票及存托憑證投資、債券投資以及本所認(rèn)定的其他投資行為。

　　本節(jié)所述衍生品交易，是指遠(yuǎn)期、期貨、掉期(互換)和期權(quán)等產(chǎn)品或者混合上述產(chǎn)品特征的金融工具交易。衍生品的基礎(chǔ)資產(chǎn)既可以是證券、指數(shù)、利率、匯率、貨幣、商品等標(biāo)的，也可以是 上述標(biāo)的的組合。

　　第三十一條 上市公司應(yīng)當(dāng)合理安排、使用資金，致力發(fā)展公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，不得使用募集資金從事證券投資與衍生品交易。

　　公司從事套期保值業(yè)務(wù)的期貨品種應(yīng)當(dāng)僅限于與公司生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)相關(guān)的產(chǎn)品或者所需的原材料。本所不鼓勵(lì)公司從事以投機(jī)為目的的衍生品交易。

　　第三十二條 上市公司從事證券投資與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)遵循合法、審慎、安全、有效的原則，建立健全內(nèi)控制度，控制投資風(fēng)險(xiǎn)，注重投資效益。

　　公司應(yīng)當(dāng)分析投資的可行性與必要性，制定嚴(yán)格的決策程序、報(bào)告制度和監(jiān)控措施，明確授權(quán)范圍、操作要點(diǎn)與信息披露等具體要求，并根據(jù)公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資規(guī)模及期限。

　　公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)持續(xù)跟蹤證券投資與衍生品交易的執(zhí)行進(jìn)展 和投資安全狀況，如出現(xiàn)投資發(fā)生較大損失等異常情況的，應(yīng)當(dāng)立即采取措施并按規(guī)定履行披露義務(wù)。

　　第三十三條 上市公司從事衍生品交易的，應(yīng)當(dāng)合理配備投資決策、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)控制等專業(yè)人員，指定董事會(huì)相關(guān)委員會(huì)審查衍生品交易的必要性、可行性及風(fēng)險(xiǎn)控制情況。必要時(shí)可以聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)就衍生品交易出具可行性分析報(bào)告。

　　公司從事衍生品交易的，原則上應(yīng)當(dāng)控制現(xiàn)貨與衍生品在種類、規(guī)模及時(shí)間上相匹配，并制定切實(shí)可行的應(yīng)急處理預(yù)案，以及時(shí)應(yīng) 對(duì)交易過程中可能發(fā)生的重大突發(fā)事件。

　　第三十四條 上市公司因交易頻次和時(shí)效要求等原因難以對(duì)每次證券投資履行審議程序和披露義務(wù)的，可以對(duì)未來十二個(gè)月內(nèi)證券投資范圍、額度及期限等進(jìn)行合理預(yù)計(jì)，證券投資額度占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn) 10%以上且絕對(duì)金額超過一千萬元人民幣的， 應(yīng)當(dāng)在投資之前經(jīng)董事會(huì)審議通過并及時(shí)履行信息披露義務(wù)。證券投資額度占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn) 50%以上且絕對(duì)金額超過五千萬元人民幣的，還應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議。

　　相關(guān)額度的使用期限不應(yīng)超過 12個(gè)月，期限內(nèi)任一時(shí)點(diǎn)的交易金額(含前述投資的收益進(jìn)行再投資的相關(guān)金額)不應(yīng)超過證券投資額度。

　　上市公司與關(guān)聯(lián)人之間進(jìn)行證券投資的，還應(yīng)當(dāng)以證券投資額度作為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，適用《股票上市規(guī)則》關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)定。

　　第三十五條 上市公司從事衍生品交易，應(yīng)當(dāng)提供可行性分析報(bào)告，提交董事會(huì)審議并及時(shí)履行信息披露義務(wù)，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)發(fā)表專項(xiàng)意見。

　　公司因交易頻次和時(shí)效要求等原因難以對(duì)每次衍生品交易履行審議程序和披露義務(wù)的，可以對(duì)未來十二個(gè)月內(nèi)衍生品交易的范圍、額度及期限等進(jìn)行合理預(yù)計(jì)，額度金額超出董事會(huì)權(quán)限范圍的， 還應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議。

　　相關(guān)額度的使用期限不應(yīng)超過 12個(gè)月，期限內(nèi)任一時(shí)點(diǎn)的交易金額(含前述投資的收益進(jìn)行再投資的相關(guān)金額)不應(yīng)超過衍生品交易額度。

　　第三十六條 上市公司與關(guān)聯(lián)人之間進(jìn)行衍生品交易的，除應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過外，還應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議。

　　第三十七條 上市公司應(yīng)當(dāng)針對(duì)各類衍生品或者不同交易對(duì)手設(shè)定適當(dāng)?shù)闹箵p限額，明確止損處理業(yè)務(wù)流程，并嚴(yán)格執(zhí)行止損規(guī)定。

　　公司相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)跟蹤衍生品公開市場(chǎng)價(jià)格或者公允價(jià)值的變化，及時(shí)評(píng)估已交易衍生品的風(fēng)險(xiǎn)敞口變化情況，并向管理層和董事會(huì)提交包括衍生品交易授權(quán)執(zhí)行情況、衍生品交易頭寸情況、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果、本期衍生品交易盈虧狀況、止損限額執(zhí)行情況等內(nèi)容的風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告。

　　第三十八條 上市公司已交易衍生品的公允價(jià)值減值與用于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的資產(chǎn)(如有)價(jià)值變動(dòng)加總，導(dǎo)致合計(jì)虧損或者浮動(dòng)虧損金額每達(dá)到公司最近一年經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)的10%且絕對(duì)金額超過一千萬元人民幣的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

　　第二節(jié) 委托理財(cái)

　　第三十九條 本節(jié)所稱委托理財(cái)，是指上市公司委托銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司、

　　私募基金管理人等專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)對(duì)其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理或者購(gòu) 買相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的行為。

　　以資金管理、投資理財(cái)?shù)韧度谫Y活動(dòng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司或其控股子公司，其業(yè)務(wù)行為不適用本節(jié)規(guī)定。

　　第四十條 上市公司進(jìn)行委托理財(cái)?shù)�，�?yīng)當(dāng)建立健全委托理財(cái)專項(xiàng)制度，明確決策程序、報(bào)告制度、內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理措施等。

　　上市公司應(yīng)當(dāng)選擇資信狀況及財(cái)務(wù)狀況良好、無不良誠(chéng)信記錄及盈利能力強(qiáng)的合格專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)作為受托方，并與受托方簽訂書面合同，明確委托理財(cái)?shù)慕痤~、期限、投資品種、雙方的權(quán)利義務(wù)及法律責(zé)任等。

　　第四十一條 上市公司如因交易頻次和時(shí)效要求等原因難以對(duì)每次委托理財(cái)履行審議程序和披露義務(wù)的，可以對(duì)未來十二個(gè)月內(nèi) 委托理財(cái)范圍、額度及期限等進(jìn)行合理預(yù)計(jì)，委托理財(cái)額度占公司 最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn) 10%以上且絕對(duì)金額超過一千萬元人民幣的， 應(yīng)當(dāng)在投資之前經(jīng)董事會(huì)審議通過并及時(shí)履行信息披露義務(wù)。委托 理財(cái)額度占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn) 50%以上且絕對(duì)金額超過五千萬元人民幣的，還應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議。

　　相關(guān)額度的使用期限不應(yīng)超過 12個(gè)月，期限內(nèi)任一時(shí)點(diǎn)的交易金額(含前述投資的收益進(jìn)行再投資的相關(guān)金額)不應(yīng)超過委托理財(cái)額度。

　　上市公司與關(guān)聯(lián)人之間進(jìn)行委托理財(cái)?shù)�，還應(yīng)當(dāng)以委托理財(cái)額度作為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，適用《股票上市規(guī)則》關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)定。

　　第四十二條 上市公司不得通過委托理財(cái)?shù)韧顿Y的名義規(guī)避購(gòu)買資產(chǎn)或者對(duì)外投資應(yīng)當(dāng)履行的審議程序和信息披露義務(wù)，或者變相為他人提供財(cái)務(wù)資助。

　　公司可對(duì)理財(cái)產(chǎn)品資金投向?qū)嵤┛刂苹蛘咧卮笥绊懙�，�?yīng)當(dāng)充 分披露資金最終投向、涉及的交易對(duì)手方或者標(biāo)的資產(chǎn)的詳細(xì)情況， 并充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)以及公司的應(yīng)對(duì)措施。

　　第四十三條 進(jìn)行委托理財(cái)?shù)纳鲜泄�司發(fā)生以下情形之一的， 應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)進(jìn)展情況和擬采取的應(yīng)對(duì)措施：

　　(一)理財(cái)產(chǎn)品募集失敗、未能完成備案登記、提前終止、到期不能收回;

　　(二)理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議或相關(guān)擔(dān)保合同主要條款變更;

　　(三)受托方或資金使用方經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件;

　　(四)其他可能會(huì)損害上市公司利益或具有重要影響的情形。

　　第三節(jié) 與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資及合作

　　第四十四條 上市公司與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同設(shè)立并購(gòu)基金或產(chǎn)業(yè)基金等投資基金(以下簡(jiǎn)稱投資基金，組織形式包括但不限于公司制、普通合伙、有限合伙等)、認(rèn)購(gòu)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的投資基金份額，與上述投資基金進(jìn)行后續(xù)資產(chǎn)交易，以及上市公司與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)簽訂戰(zhàn)略合作、市值管理、財(cái)務(wù)顧問、業(yè)務(wù)咨詢等合作協(xié)議(以下簡(jiǎn)稱合作協(xié)議)，適用本節(jié)規(guī)定。

　　上市公司控股股東、實(shí)際控制人、持股 5%以上的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，涉及向上市公司購(gòu)買或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)等相關(guān)安排的，參照本節(jié)規(guī)定執(zhí)行。

　　上市公司因?qū)嵤┳C券發(fā)行、權(quán)益變動(dòng)、股權(quán)激勵(lì)等事項(xiàng)按照相關(guān)規(guī)定與中介機(jī)構(gòu)簽訂財(cái)務(wù)顧問、業(yè)務(wù)咨詢等合作協(xié)議，或者以資金管理、投資理財(cái)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等投融資活動(dòng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司涉及本節(jié)規(guī)定的共同投資及合作事項(xiàng)的，可免于適用本節(jié)規(guī)定。

　　本節(jié)所稱專業(yè)投資機(jī)構(gòu)是指私募基金、私募基金管理人、基金管理公司、證券公司、期貨公司、資產(chǎn)管理公司及證券投資咨詢機(jī)構(gòu)等專業(yè)從事投資業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。

　　第四十五條 上市公司與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資，無論參與金額大小均應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露，并以其承擔(dān)的最大損失金額，參照上市公

　　司對(duì)外投資相關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)的審議程序，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的還應(yīng)當(dāng)履行關(guān)聯(lián)交易審議程序。

　　前款所稱“最大損失金額”，應(yīng)當(dāng)以上市公司因本次投資可能損失的投資總額、股份權(quán)益或承擔(dān)其他責(zé)任可能導(dǎo)致的損失金額的較高者為準(zhǔn)。

　　第四十六條 上市公司與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)公告，并向本所報(bào)備有關(guān)協(xié)議。公告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括專業(yè)投資機(jī)構(gòu)基本情況、關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益關(guān)系說明、投資基金的具體情況、管理模式、投資模式和利益分配方式、投資協(xié)議主要條款，并說明對(duì)上市公司的影響和存在的風(fēng)險(xiǎn)，是否可能導(dǎo)致同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或關(guān)聯(lián)交易等。

　　如上市公司控股股東、實(shí)際控制人、持股 5%以上的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員參與投資基金份額認(rèn)購(gòu)、在有關(guān)專業(yè)投資 機(jī)構(gòu)或者投資基金中任職的，還應(yīng)當(dāng)在公告中說明具體情況。

　　第四十七條 上市公司將超募資金用于永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金后的十二個(gè)月內(nèi)，不得與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資。

　　上市公司與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的投資基 金，或者市場(chǎng)化運(yùn)作的貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金和扶貧公益基金等投資基金，不適用前款規(guī)定。

　　第四十八條 上市公司與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資，發(fā)生以下情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)進(jìn)展情況：

　　(一)擬參與設(shè)立或認(rèn)購(gòu)份額的投資基金募集完畢或募集失敗;

　　(二)投資基金完成備案登記(如涉及);

　　(三)投資基金進(jìn)行對(duì)上市公司具有重大影響的投資或資產(chǎn)收購(gòu)事項(xiàng);

　　(四)投資基金發(fā)生重大變更事項(xiàng)或投資運(yùn)作出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件，可能會(huì)對(duì)上市公司造成較大影響。

　　第四十九條 上市公司與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)簽訂合作協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)披露專業(yè)投資機(jī)構(gòu)基本情況、與上市公司存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益關(guān)系，并完整披露合作協(xié)議主要條款、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供服務(wù)內(nèi)容等，并對(duì)合作協(xié)議可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分揭示。上市公司應(yīng)當(dāng)完整披露與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)簽訂的各項(xiàng)協(xié)議，并承諾不存在其他未披露的協(xié)議。

　　第五十條 上市公司與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)簽訂合作協(xié)議，發(fā)生以下情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)進(jìn)展情況：

　　(一)完成合作協(xié)議約定的各項(xiàng)主要義務(wù)或計(jì)劃安排;

　　(二)根據(jù)合作協(xié)議籌劃對(duì)公司有重大影響的事項(xiàng);

　　(三)合作協(xié)議發(fā)生重大變更或提前終止。

　　第五十一條 上市公司與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)存在前述共同投資及合 作事項(xiàng)，又購(gòu)買其直接、間接持有或推薦的交易標(biāo)的，除按照法律、 行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件及本所《股票上市規(guī)則》等相關(guān) 規(guī)定進(jìn)行信息披露外，還應(yīng)當(dāng)披露該專業(yè)投資機(jī)構(gòu)及其控制的其他 主體，管理的全部基金、信托、資產(chǎn)管理計(jì)劃等產(chǎn)品在交易標(biāo)的中持有的股份或投資份額情況，最近六個(gè)月內(nèi)買賣上市公司股票情況， 與上市公司及交易標(biāo)的存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系及其他利益關(guān)系等情況。

　　第五十二條 上市公司在與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資及合作事項(xiàng)的籌劃和實(shí)施過程中，應(yīng)當(dāng)建立有效的防范利益輸送與利益沖突的機(jī)制，健全信息隔離制度，不得從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、虛假陳述等違法違規(guī)行為。

　　第五十三條 上市公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告披露與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資及合作事項(xiàng)進(jìn)展情況。

　　第四節(jié) 融資類交易

　　第五十四條 上市公司發(fā)生與他人簽訂資產(chǎn)出售及回購(gòu)一攬子協(xié)議，或者控股子公司增資引入股權(quán)投資方并約定股權(quán)回購(gòu)安排等以獲取融資為目的的行為，應(yīng)當(dāng)參照《股票上市規(guī)則》購(gòu)買資產(chǎn)、出售資產(chǎn)或者對(duì)外投資的相關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)審議程序和信息披露義務(wù)。

　　上市公司在資產(chǎn)出售或者增資行為發(fā)生時(shí)已經(jīng)充分披露回購(gòu) 義務(wù)且履行相應(yīng)審議程序的，此后按照原協(xié)議履行回購(gòu)義務(wù)時(shí)，可以不再履行相應(yīng)審議程序，但應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露進(jìn)展情況。若上市公司未按照原協(xié)議履行回購(gòu)義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)說明原因，并以放棄回購(gòu)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與相關(guān)資產(chǎn)的評(píng)估值較高者為標(biāo)準(zhǔn)參照《股票上市規(guī)則》出售資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)審議程序和信息披露義務(wù)。

　　第五十五條 上市公司開展保理或者售后租回業(yè)務(wù)涉及出售應(yīng)收賬款或其他資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)按照《股票上市規(guī)則》出售資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)審議程序和信息披露義務(wù)。

　　第五節(jié) 放棄權(quán)利

　　第五十六條 本節(jié)所稱放棄權(quán)利，是指除行政劃撥、司法裁決等情形外，上市公司主動(dòng)放棄對(duì)其控股或參股的公司、非公司制主體及其他合作項(xiàng)目等所擁有以下權(quán)利的行為：

　　(一)放棄《公司法》規(guī)定的優(yōu)先購(gòu)買權(quán);

　　(二)放棄《公司法》規(guī)定的優(yōu)先認(rèn)繳出資權(quán)利;

　　(三)放棄《合伙企業(yè)法》規(guī)定的優(yōu)先購(gòu)買權(quán);

　　(四)放棄公司章程或協(xié)議約定的相關(guān)優(yōu)先權(quán)利;

　　(五)其他放棄合法權(quán)利的情形。

　　第五十七條 上市公司直接或者間接放棄所控制企業(yè)的優(yōu)先購(gòu)買或者認(rèn)繳出資等權(quán)利，導(dǎo)致合并報(bào)表范圍發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)以放

　　棄金額與該主體的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)較高者為準(zhǔn)，適用《股票上市規(guī)則》重大交易或關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)定。

　　公司放棄權(quán)利未導(dǎo)致上市公司合并報(bào)表范圍發(fā)生變更，但相比于未放棄權(quán)利，所擁有該主體權(quán)益的比例下降的，應(yīng)當(dāng)以放棄金額與按權(quán)益變動(dòng)比例計(jì)算的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的較高者為準(zhǔn)，適用《股票上市規(guī)則》重大交易或關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)定。

　　公司部分放棄權(quán)利的，還應(yīng)當(dāng)以前兩款規(guī)定計(jì)算的指標(biāo)與實(shí)際受讓或者出資金額的較高者為準(zhǔn)，適用《股票上市規(guī)則》重大交易或關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)定。

　　第五十八條 對(duì)于未達(dá)到相關(guān)金額標(biāo)準(zhǔn)，但上市公司董事會(huì)或本所認(rèn)為放棄權(quán)利可能對(duì)上市公司構(gòu)成重大影響的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

　　第四章 附則

　　第五十九條 上市公司及有關(guān)各方違反本指引規(guī)定，本所可以采取開展現(xiàn)場(chǎng)檢查、提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)核查等措施，并視情況對(duì)上市公司及相關(guān)當(dāng)事人采取自律監(jiān)管措施或者予以紀(jì)律 處分。

　　第六十條 本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。

　　第六十一條 本指引自發(fā)布之日起施行。

　　附件 2

關(guān)于《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第 7號(hào)——交易與關(guān)聯(lián)交易》的說明

　　為優(yōu)化上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系，完善交易與關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)監(jiān)管要求，本所在原《深圳證券交易所上市公司信息披露指引第5號(hào)——交易與關(guān)聯(lián)交易》的基礎(chǔ)上，結(jié)合最新監(jiān)管實(shí)踐，修訂形成《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第7號(hào)——交易與關(guān)聯(lián)交易》(以下簡(jiǎn)稱《交易與關(guān)聯(lián)交易指引》)。

　　本次《交易與關(guān)聯(lián)交易指引》將原指引“一般規(guī)定”“資產(chǎn)評(píng)估”章節(jié)主要內(nèi)容進(jìn)行簡(jiǎn)化合并，“交易與關(guān)聯(lián)交易的審議和披露”章節(jié)拆為關(guān)聯(lián)交易、重大交易兩個(gè)獨(dú)立章節(jié)。修訂后的《交易與關(guān)聯(lián)交易指引》共四章61條，包括總則、關(guān)聯(lián)交易的審議和披露、重大交易的審議和披露、附則等章節(jié)。

　　本次《交易與關(guān)聯(lián)交易指引》主要修訂內(nèi)容如下：

　　一是優(yōu)化規(guī)則架構(gòu)。進(jìn)一步梳理交易類事項(xiàng)相關(guān)規(guī)定，進(jìn)行 同類整合。吸納原《深圳證券交易所上市公司規(guī)范運(yùn)作指引(2020 年修訂)》關(guān)于證券投資與衍生品交易的相關(guān)規(guī)定，并將委托理 財(cái)相關(guān)內(nèi)容設(shè)為單獨(dú)一節(jié)。厘清交易事項(xiàng)的規(guī)范性與格式性要求， 進(jìn)行分類歸集。將原指引部分規(guī)范性要求同步納入本所《股票上 市規(guī)則》進(jìn)行明確，包括累計(jì)計(jì)算審議披露要求、自愿提交股東大會(huì)事項(xiàng)的審計(jì)評(píng)估要求、少數(shù)股權(quán)交易豁免審計(jì)、關(guān)聯(lián)共同投資、放棄權(quán)利等，把較為細(xì)致的資產(chǎn)評(píng)估格式性要求下沉至公告格式。

　　二是明晰監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)一步明確交易類事項(xiàng)的規(guī)范性要求， 提升規(guī)則適用效能。完善交易行為規(guī)范、審議交易類事項(xiàng)、交易對(duì)方配合義務(wù)、關(guān)聯(lián)信息填報(bào)等相關(guān)規(guī)定，明確關(guān)聯(lián)人單方參與上市公司控制企業(yè)增減資和融資類交易的披露與審議標(biāo)準(zhǔn)，以及作為上市公司控股子公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的證券投資與衍生品交易行為的豁免適用情形。

　　三是強(qiáng)化重點(diǎn)監(jiān)管。進(jìn)一步規(guī)范重點(diǎn)交易行為，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范揭示。加強(qiáng)涉及財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)往來業(yè)務(wù)監(jiān)管，明確關(guān)聯(lián)存貸款的披露與審議標(biāo)準(zhǔn)，完善金融服務(wù)協(xié)議、存貸款利率及公允性、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等披露要求，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)公司告知和配合義務(wù)、對(duì)財(cái)務(wù)公司實(shí)施動(dòng)態(tài)評(píng)估和出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)情形的額外審議披露要求，強(qiáng)化保薦人和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問專項(xiàng)核查義務(wù)。明確超出董事會(huì)審批權(quán)限的所有衍生品交易均應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議，統(tǒng)一因購(gòu)買資產(chǎn)或出售資產(chǎn)事項(xiàng)可能形成的資金占用解決期限，將私募基金管理人、期貨公司等納入與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資合作規(guī)范范疇，明確投資合作協(xié)議主要條款、風(fēng)險(xiǎn)揭示等披露要求。

　　為強(qiáng)化開門立規(guī)，前期《交易與關(guān)聯(lián)交易指引》在本所上市公司業(yè)務(wù)專區(qū)向深市全體上市公司征求意見，37家公司提出50 條意見、建議。本所對(duì)反饋意見進(jìn)行了認(rèn)真研究，對(duì)以資金管理或投資理財(cái)?shù)韧度谫Y活動(dòng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司或其控股子公 司免于適用委托理財(cái)相關(guān)規(guī)定、作為控股子公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的證券投資與衍生品交易行為豁免適用相關(guān)規(guī)定、細(xì)化證券投資與委托理財(cái)額度預(yù)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)等意見建議予以采納。對(duì)于與上位規(guī)則要求不一致、不利于充分風(fēng)險(xiǎn)揭示等意見建議，暫未采納，未來將視市場(chǎng)發(fā)展情況進(jìn)一步研究考慮。