根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)法》的規(guī)定，票據(jù)行為包括票據(jù)的出票、背書、承兌、保證、付款及追索等，但是《中華人民共和國票據(jù)法》并未對票據(jù)貼現(xiàn)作出明確規(guī)定，這使得票據(jù)貼現(xiàn)的法律性質存在爭議。
　�。ㄒ唬┌凑铡顿J款通則》的定義，票據(jù)貼現(xiàn)是一種票據(jù)買賣行為。按照《中華人民共和國合同法》第130條的規(guī)定，買賣合同是出賣人轉移標的物的所有權于買受人，買受人支付價款的合同。票據(jù)貼現(xiàn)從形式上看，確實是貼現(xiàn)申請人向貼現(xiàn)人申請，貼現(xiàn)人審查合格后扣除相應的利息及費用后向貼現(xiàn)申請人支付貼現(xiàn)款，買入票據(jù)，符合買賣合同的特征。但是，票據(jù)貼現(xiàn)涉及的標的物為票據(jù)，票據(jù)作為一種特殊的有價證券，具有流通性、無因性、文義性、要式性等特點，因此，票據(jù)貼現(xiàn)并非簡單的票據(jù)買賣關系。根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)法》第10條的規(guī)定，票據(jù)的簽發(fā)、取得、轉讓原則上應以真實的交易關系和債權債務關系為基礎關系。在通常情形下，除贈與以外，一方向另一方轉讓票據(jù)，目的是為了從對方獲得商品或服務、技術等，接受票據(jù)的一方是為了獲得相應的價款，不允許在沒有具體的商品交易或其他債權債務關系情形下直接向對方賣出票據(jù)，或支付一定的價款而買入票據(jù)。也就是說，當事人之間可以用票據(jù)作為基礎交易關系的工具使用，除法律另有規(guī)定外不允許當事人之間對票據(jù)本身進行買賣。票據(jù)貼現(xiàn)則正是對票據(jù)本身的買賣關系，之所以被允許，是因為法律規(guī)定在特定范圍內、特定主體間可以從事票據(jù)貼現(xiàn)這樣一種特殊的買賣關系。在我國，這個特定主體僅僅包括經過批準、有權開展票據(jù)貼現(xiàn)的銀行和其他金融機構而并不是任何人都可以買入票據(jù)進行貼現(xiàn)的。
　�。ǘ�）依照上述《貸款通則》中的定義，票據(jù)貼現(xiàn)是屬于貸款的一個種類。筆者認為，將票據(jù)貼現(xiàn)界定為貸款的一種形式是不妥當?shù)摹?/span>
　　首先，《中華人民共和國合同法》第196條規(guī)定：“借款合同是借款人向貸款人借款，到期返還借款并支付利息的合同。”合同法表述為借款合同而非貸款合同，相對于貸款合同而言，借款合同是一個更規(guī)范的用語。在借款合同中，借款人最核心的義務就是“到期返還借款并支付利息”。而在票據(jù)貼現(xiàn)中，貼現(xiàn)申請人在取得貼現(xiàn)人扣除利息和相關費用的票據(jù)款項后，就不再負有“到期返還借款并支付利息”的義務，票據(jù)歸貼現(xiàn)人所有，貼現(xiàn)人可以將票據(jù)進行轉貼現(xiàn)或再貼現(xiàn)或在票據(jù)到期后請求承兌銀行付款而不是向貼現(xiàn)申請人追要款項。如果遭到拒絕付款的情形，貼現(xiàn)人可以向貼現(xiàn)申請人進行追索，但該追索行為是基于相關法律的規(guī)定而非依據(jù)票據(jù)貼現(xiàn)合同。因此票據(jù)貼現(xiàn)行為不符合借款合同行為的本質特征，貼現(xiàn)申請人與貼現(xiàn)人之間不存在借款合同法律關系。
　　其次，《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第3條規(guī)定了商業(yè)銀行的業(yè)務范圍，其中第（二）項為“發(fā)放短期、中期和長期貸款”，第（四）項為“辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)”，很明顯，該法是將貸款與票據(jù)貼現(xiàn)區(qū)分開來的。如果票據(jù)貼現(xiàn)屬于貸款的一個種類，則該法在第（二）項規(guī)定貸款后，在第（四）項又規(guī)定票據(jù)貼現(xiàn)，就屬于重復了。因此，根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務是銀行經營業(yè)務中與貸款業(yè)務相并列的一項業(yè)務，票據(jù)貼現(xiàn)與貸款是不同的，《貸款通則》將票據(jù)貼現(xiàn)界定為一種貸款形式是不妥當?shù)摹?/span>
　�。ㄈ�）《暫行辦法》回避了票據(jù)貼現(xiàn)是一種貸款的提法，將票據(jù)貼現(xiàn)模糊表述為“金融機構向持票人融通資金的一種方式”，同時明確規(guī)定票據(jù)貼現(xiàn)為一種“票據(jù)權利轉讓”行為，相比較于《貸款通則》的規(guī)定，更趨合理。
　　事實上，票據(jù)貼現(xiàn)在本質上體現(xiàn)的是一種特殊的票據(jù)轉讓關系。貼現(xiàn)人將扣除利息和相關費用后的票據(jù)款項支付給貼現(xiàn)申請人，從而成為票據(jù)的持票人，相關票據(jù)權利便從貼現(xiàn)申請人轉移至貼現(xiàn)人�！吨腥A人民共和國票據(jù)法》并未對票據(jù)貼現(xiàn)作出明確規(guī)定，但是按照中國人民銀行《支付結算辦法》第93條的規(guī)定，貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)時，必須做成轉讓背書。也就是說，《支付結算辦法》將票據(jù)貼現(xiàn)理解為票據(jù)背書轉讓行為的一種。實務中各銀行在從事票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務時，往往要求持票人在申請貼現(xiàn)轉讓票據(jù)時，在匯票背面背書人簽章處簽章，同時注明貼現(xiàn)人的名稱。就票據(jù)關系的角度而言，持票人以背書轉讓的方式貼現(xiàn)票據(jù)，其效力與其他場合下的背書轉讓效力相同，背書行為的有效與無效、貼現(xiàn)銀行取得票據(jù)權利的效力，票據(jù)債務人的票據(jù)責任與抗辯，都適用于票據(jù)法有關轉讓票據(jù)權利的規(guī)定。但是，票據(jù)貼現(xiàn)中的背書轉讓又與一般的票據(jù)權利的轉讓不同，貼現(xiàn)轉移的是票據(jù)權利，取得的對價是一定的價款，貼現(xiàn)人并不是以直接獲得票據(jù)金額為目的，而是以提供一定款項為對價，取得票據(jù)權利，最終目的是為了獲得貼現(xiàn)日至到期日這一期間內的利息和相關手續(xù)費。票據(jù)貼現(xiàn)后，貼現(xiàn)人除了可以轉貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)以外，一般是等票據(jù)到期后，向付款人收取票款。票據(jù)貼現(xiàn)包括兩個基本環(huán)節(jié)，轉讓票據(jù)和支付款項。轉讓票據(jù)是通過背書行為實現(xiàn)的，也就是貼現(xiàn)申請人履行義務是以背書轉讓這一票據(jù)行為作為基本內容。而貼現(xiàn)人的義務主要是支付貼現(xiàn)款項。因此，不能將票據(jù)貼現(xiàn)與背書兩個概念等同起來，《暫行辦法》將票據(jù)貼現(xiàn)稱為一種票據(jù)權利的轉讓行為也是不全面的。
　　票據(jù)貼現(xiàn)是一種特殊的票據(jù)轉讓行為，它有別于票據(jù)的買賣，也有別于票據(jù)的背書轉讓，更不是一種貸款行為。
　　正是由于票據(jù)貼現(xiàn)的特殊性，銀行在票據(jù)貼現(xiàn)實務中遇到了一些特殊的問題。