2015年，我花了接近四個(gè)月的時(shí)間去處理我們與一個(gè)客戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)A公司）的資金問(wèn)題，將應(yīng)收賬款(資金占用)從接近3億降低到7500萬(wàn)元，而且為這7500萬(wàn)取得了權(quán)利保障（抵押或質(zhì)押）。這個(gè)客戶(hù)目前已經(jīng)被重組，重組方也在和債權(quán)人談債務(wù)重組方案，一切都是在與時(shí)間做賽跑。

我現(xiàn)在將我個(gè)人從事資金工作的經(jīng)歷理念和與該公司接觸中遇到的一些情況結(jié)合起來(lái)，亂彈一番個(gè)人資金管理的看法。

一、資金管理不是資金的事，更不是財(cái)務(wù)的事

A公司財(cái)務(wù)有4個(gè)總監(jiān)級(jí)別的崗位，分別負(fù)責(zé)會(huì)計(jì)稅務(wù)、融資、內(nèi)部管理、投資。負(fù)責(zé)花錢(qián)的不知道負(fù)責(zé)融資的難處，負(fù)責(zé)融資的不知道還款來(lái)源，而管理混亂的源頭則來(lái)自更高層面。資金，本身只是公司經(jīng)營(yíng)和管理的表象，資金管理的好壞，本質(zhì)必然是公司經(jīng)營(yíng)管理的好壞；所以資金管理不是財(cái)務(wù)的事，如同預(yù)算，財(cái)務(wù)只是一個(gè)執(zhí)行部門(mén)。另外，現(xiàn)在許多公司為了重視資金工作，把資金工作單列出來(lái)成立一個(gè)部門(mén)，個(gè)人對(duì)此持否定看法。資金的流動(dòng)，是公司整體經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的貨幣化流動(dòng)，單列管理的效果有待商榷。

雖然說(shuō)資金管理不僅僅是財(cái)務(wù)的事，但財(cái)務(wù)作為執(zhí)行部門(mén)，也負(fù)有重要的職責(zé)，如同湯教授所說(shuō)，財(cái)務(wù)的責(zé)任是公司不出問(wèn)題，首要的就是資金不出問(wèn)題。我們公司，業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)有收款（資金流入的責(zé)任），采購(gòu)和工程部門(mén)負(fù)有付款（資金流出的責(zé)任），并且這些責(zé)任都納入日�？己�；投資部門(mén)的資金需求比較特殊，往往需要提供單獨(dú)方案予以匹配。財(cái)務(wù)需要把資金的任務(wù)分解落實(shí)到具體業(yè)務(wù)部門(mén)去，這個(gè)一方面財(cái)務(wù)工作要細(xì)致，另一方面，需要更高層面的支持。

二、資金管理要始終把風(fēng)險(xiǎn)放在第一位

資金管理，風(fēng)險(xiǎn)第一。在一個(gè)不確定的環(huán)境中，我們需要保持時(shí)刻的警惕性。A公司資金出問(wèn)題，起因是因?yàn)閮杉夜煞葜粕虡I(yè)銀行收縮對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款，而后我在與這兩家股份制商業(yè)銀行的總風(fēng)險(xiǎn)官交流時(shí)，他們都表示，總行的政策規(guī)定必須收縮，分行無(wú)能為力。我個(gè)人歷來(lái)認(rèn)為銀行是錦上添花的主，雪中送炭是指望不上的，我們一定要關(guān)注人民銀行的例會(huì)透露的信息，這是中國(guó)特色。

風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，除了銀行政策，資金管理還要關(guān)注涉及到資金的重要方面，比如一些大合同的執(zhí)行和變更情況，比如重大投資的進(jìn)展。同時(shí)要關(guān)注日常經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)，資金的流入和流出水平一旦發(fā)生變化，財(cái)務(wù)人員一定要非常敏感，查找原因，做好提前應(yīng)對(duì)工作。

三、資金管理的“術(shù)”亦非小事

前面說(shuō)的，大概屬于“道”的范疇，其實(shí)在具體業(yè)務(wù)工作中，“術(shù)”也是非常好重要的。資金管理人員的基本功，專(zhuān)業(yè)勝任能力和敏感性也是非常重要的。

1、一定要做好融資結(jié)構(gòu)的管理：短貸長(zhǎng)用和長(zhǎng)貸短用都是非常規(guī)的，除非公司有十足的自信或者計(jì)劃，否則要慎用。短貸長(zhǎng)用最怕的就是短期資金流出現(xiàn)問(wèn)題，一定銷(xiāo)售回款或者信貸周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，可能就是致命的；其次中國(guó)資產(chǎn)大幅度增值的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，短期長(zhǎng)用后，一些固定資產(chǎn)的變現(xiàn)速度變得越來(lái)越困難，這也會(huì)給短貸長(zhǎng)用帶來(lái)新的麻煩，過(guò)去20年的經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)在看來(lái)似乎開(kāi)始出現(xiàn)變化了。

2、熟悉銀行融資品種的變化：由于商業(yè)銀行考核的原因，銀行會(huì)推出一些所謂的創(chuàng)新品種（比如以前的國(guó)內(nèi)證等等），由于任務(wù)原因，新產(chǎn)品往往價(jià)格上具有一定的優(yōu)勢(shì)，資金管理人員要做好和銀行信貸人員的交流，及時(shí)掌握這些變化，降低企業(yè)成本。

3、把握合適的安全庫(kù)存：資金的庫(kù)存就是成本，無(wú)論是應(yīng)收賬款的賬期、現(xiàn)金的余額，都要有成本的概念，而實(shí)物存貨則更面臨著價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。資金管理人員要加強(qiáng)和業(yè)務(wù)部門(mén)的聯(lián)系，掌握好經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和動(dòng)態(tài)，結(jié)合預(yù)算控制好安全庫(kù)存。

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