由于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的，因此導(dǎo)致企業(yè)的實際現(xiàn)金流量和這兩張報表在發(fā)生時間上不一致，為彌補這一缺陷，現(xiàn)金流量表應(yīng)運而生。通過現(xiàn)金流量表分析，我們可以得到更多的信息�，F(xiàn)金流鼉表的分析方法主要包括現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金償債能力分析，以及現(xiàn)金盈利能力分析�！　�1.現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析　　為了說明現(xiàn)金流量表中各個項目的相對地位，我們可以將現(xiàn)金流量表里某一個關(guān)鍵項目的數(shù)字作為基數(shù)，以此計算出各個組成部分占總體的比重�，F(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析一般分為現(xiàn)金流人結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析和現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)分析，具體如下所述�！　�(1)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析　　通過現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析，可以揭示企業(yè)現(xiàn)金流入來源的比重關(guān)系，以及需要增加現(xiàn)金流入時應(yīng)采取哪些措施。非凡股份的現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析見表l0-2�！　”�10-2 非凡股份現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表　　非凡股份現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)顯示，在總的現(xiàn)金流人149 021 160元中，主要來自于經(jīng)營活動，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占總的現(xiàn)金流人的83. 09%，投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流入比重非常低，這說明非凡股份不依靠外部籌資和收同投資，而依靠本身經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入的能力是非常強(qiáng)的。　　(2)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析　　通過分析比較現(xiàn)金流出各項目的結(jié)構(gòu)比例，我們可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流出的重點項目。非凡股份的現(xiàn)金流表結(jié)構(gòu)見表10-3.　　表10-3 非凡股份現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析表　　非凡股份本期現(xiàn)金流出 154 348 333元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出101 357 043元，占現(xiàn)金流出合計的65. 67 %。投資活動和籌資活動現(xiàn)金流出所占比重都不大�！　�(3)現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)分析　　進(jìn)行現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)分析是為了平衡企業(yè)的財務(wù)決策.，非凡股份現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)見表10-4�！　”�10-4 非凡股份現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析表　　非凡股份的現(xiàn)金流人結(jié)構(gòu)分析說明現(xiàn)金凈流入為-5 327 173元，主要是由于投資活動的現(xiàn)金凈流量引起的�！　⊥ㄟ^上述三種結(jié)構(gòu)分析，可以得知企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出主要來自于經(jīng)營活動，非凡股份的投資活動和籌資活動流出的現(xiàn)金使得現(xiàn)金凈流量為負(fù)值�！　�2.現(xiàn)金償債能力分析　　當(dāng)業(yè)將資產(chǎn)變脫用以償還債務(wù)看做是資產(chǎn)負(fù)債表分析對企業(yè)償債能力分析的基礎(chǔ)時，這一點和企業(yè)經(jīng)營的常態(tài)是有差距的。通常來說，企業(yè)會使用現(xiàn)金償還債務(wù)，　　這就引出了現(xiàn)金償債能力分析。現(xiàn)金償債能力分析的主要指標(biāo)有現(xiàn)金流動債務(wù)比率、現(xiàn)會債務(wù)總額比率和利息現(xiàn)金保障倍數(shù)�！　�(1)現(xiàn)金流動負(fù)債比率　　所謂現(xiàn)金流動負(fù)債比率，就是指經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與流動負(fù)債的比值.、企業(yè)最安全可靠的償債辦法是利用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，而不是依賴變賣資產(chǎn)或借新債還舊債，該指標(biāo)越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng).，其計算公式為：　　現(xiàn)金流動負(fù)債比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債×100%　　非凡股份的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為22 464 117元，流動負(fù)債總額為117 245 604元，現(xiàn)金流動負(fù)債比率為：224644 117/117 245 60×100%=19. 16%，這說明非凡股份只依靠經(jīng)營活動現(xiàn)金流最還不能夠償還流動負(fù)債�！　�(2)現(xiàn)金債務(wù)總額比率　　所謂現(xiàn)金債務(wù)總額比率，是指經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額的比值，也稱債務(wù)保障率。該指標(biāo)越高，說明食業(yè)的償偵能力越強(qiáng)。其計算公式為：　　現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/負(fù)債總額×100%　　非凡股份的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流饋為22 464 117元，負(fù)債總額為130 885 104元，現(xiàn)金債務(wù)總額比為：22 464 117/130 885 104%=17.1 6%，說明非凡股份的每1元負(fù)債有0. 1716元經(jīng)營活動現(xiàn)金流付作為保障�！　�(3)利息現(xiàn)金保障倍數(shù)　　所謂利息現(xiàn)金保障倍數(shù)，是指以經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流墑為基礎(chǔ)分析長期償債能力的常用指標(biāo)。利息現(xiàn)金保障倍數(shù)的結(jié)果主要反映以企業(yè)的現(xiàn)金償還短期債務(wù)利息的能力，以衡最企業(yè)債務(wù)本息由經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金支付的程度。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)償債能力越強(qiáng)。其計算公式為：　　利息現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/債務(wù)利息　　非凡股份的利息費用為財務(wù)贊朋2 469 972元，構(gòu)建固定資產(chǎn)時資本化利息費用131 880元，非凡股份的利息費用為：2 469 972 +131 880 =2 601 852(元)，利息現(xiàn)金保障倍數(shù)為：22 464 117/2601 852 =8. 63，這說明非凡股份可以為每1元的債務(wù)利息提供8.63元的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量作為保障。因些，非凡股份的經(jīng)營活動對償還債務(wù)利息是有保障的�！　�3.現(xiàn)金盈利能力分析　　如果企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力比較強(qiáng)，則不用大量籌資彌補缺口�，F(xiàn)金盈利能力指標(biāo)主要包括銷售現(xiàn)金比率和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率�！　�(l)銷售現(xiàn)金比率　　所謂銷售現(xiàn)金比率，是指經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與主營業(yè)務(wù)收入的比值。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)通過銷售獲取現(xiàn)金的能力越強(qiáng)。其計算公式為：　　銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務(wù)收入×100%　　非凡股份的銷售現(xiàn)金比率為：22 464 117/120 540 000×100%=18. 64%。這說明非凡股份每1元的主營業(yè)務(wù)收入可以為非凡股份帶來0.1864元的現(xiàn)金凈流量�！　�(2)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率　　所謂全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與全部資產(chǎn)的比值。這一指標(biāo)能夠反映出企業(yè)運用全部資產(chǎn)生成現(xiàn)金的能力。其計算公式為：　　全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額×100%　　非凡股份的全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為：22 464 117/325 490 559×100%=6.90%。這說明非凡股份每1元的資產(chǎn)可以取得0. 0690元的經(jīng)營現(xiàn)金流量。