由于目前會(huì)計(jì)核算體系屬于“應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)”的原因，財(cái)報(bào)中存在大量的可操縱空間。上市公司財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象并不是中國(guó)特有的現(xiàn)象，實(shí)質(zhì)上財(cái)務(wù)造假是一個(gè)國(guó)際性的問(wèn)題，從美國(guó)的安然、世通到日本的奧林巴斯等公司的財(cái)務(wù)丑聞都充分說(shuō)明了這一點(diǎn)�！　」P者一直認(rèn)為財(cái)務(wù)并不是一門科學(xué)，而是一門藝術(shù)。作為藝術(shù)品的財(cái)報(bào)是越來(lái)越性感，像沙灘上穿比基尼的少女，讓你既能夠欣賞到她美麗漂亮的胴體，關(guān)鍵的地方又能夠遮掩得恰到好處。有幾家企業(yè)的財(cái)報(bào)不是這樣，特別是上市公司，有不含水分的會(huì)計(jì)報(bào)表嗎？會(huì)計(jì)報(bào)表中的數(shù)據(jù)從來(lái)就沒(méi)有唯一性，不同的會(huì)計(jì)進(jìn)行核算往往有不同的結(jié)果，這也是它不具有科學(xué)性的一面�！　∫�、什么是資產(chǎn)中的“水分”　　所謂資產(chǎn)中的“水分”，就是將該費(fèi)用化的支出，故意進(jìn)行資本化處理，進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表了？或者資產(chǎn)負(fù)債表中的存續(xù)資產(chǎn)少提折舊和減值準(zhǔn)備、少計(jì)攤銷等，使其實(shí)際價(jià)值低于賬面價(jià)值，一般上市公司盈利困難時(shí)？就會(huì)玩這種“財(cái)技”，看上市公司報(bào)表，要時(shí)刻提醒自己擠“水分”�！　《�、資產(chǎn)中的“水分”與費(fèi)用的關(guān)系　　對(duì)費(fèi)用錯(cuò)誤地進(jìn)行資本化處理，就成了一項(xiàng)所謂的“資產(chǎn)”，它實(shí)質(zhì)上就是隱藏在資產(chǎn)負(fù)債表中的費(fèi)用�！　〈蠹乙话愣贾�道，資產(chǎn)負(fù)債表記載的是一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益，但資產(chǎn)負(fù)債表中會(huì)不會(huì)記載費(fèi)用呢？筆者給出的是肯定的回答。比如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，它是企業(yè)已經(jīng)支出的各項(xiàng)費(fèi)用，是放在資產(chǎn)負(fù)債表中的費(fèi)用化科目，只是由于長(zhǎng)期待攤費(fèi)用能使以后會(huì)計(jì)期間受益，因此，視作資產(chǎn)處理。另外，固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)中的“水分”，實(shí)際上沒(méi)有及時(shí)通過(guò)折舊、攤銷等方式處理到利潤(rùn)表中去的費(fèi)用。　　再舉一個(gè)例子，借款費(fèi)用資本化還是費(fèi)用化？在事關(guān)上市公司盈利還是虧損時(shí)，企業(yè)一般會(huì)進(jìn)行利潤(rùn)操縱，將一些項(xiàng)目故意說(shuō)成尚未達(dá)到設(shè)計(jì)能力，而將其計(jì)入到“在建工程”中去。比如有一家上市公司，生產(chǎn)線都已經(jīng)生產(chǎn)出合格產(chǎn)品了，但為了使當(dāng)年不虧損，將幾千萬(wàn)的利息費(fèi)用計(jì)入到在建工程中去，而沒(méi)有計(jì)入到它應(yīng)計(jì)入的地方“財(cái)務(wù)費(fèi)用”中去�！　∪�、資產(chǎn)中的“水分”與收入的關(guān)系　　上面談到資產(chǎn)負(fù)債表中可能存在記載費(fèi)用的情況，同樣道理，它也會(huì)記載收入。資產(chǎn)中的“水分”與收入的關(guān)系主要體現(xiàn)在應(yīng)收賬款項(xiàng)目，應(yīng)收賬款實(shí)質(zhì)上就是“白條收入”。“白條收入”就是收入中含的應(yīng)收賬款，為什么收入中含有應(yīng)收賬款呢？因?yàn)檫@些應(yīng)收賬款通過(guò)貸記“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”科目，披上了收入的外衣�！　�對(duì)上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，大家都說(shuō)如果應(yīng)收賬款急劇增加可能虛增收入和利潤(rùn)。上市公司肯定也不是吃素的，不可能讓大家輕易識(shí)破，它往往把應(yīng)收賬款往其它應(yīng)收款、預(yù)付賬款轉(zhuǎn)移，手法是先將資金打出去，掛在其它應(yīng)收款或預(yù)付賬款中，然后再叫客戶把資金作為貨款打回來(lái)，確認(rèn)為收入。沒(méi)有一定財(cái)務(wù)修煉的人就看不出來(lái)了。　　四、負(fù)債中的“水分”與收入和費(fèi)用的關(guān)系　　負(fù)債是不是也存在“水分”？相對(duì)于資產(chǎn)來(lái)講，負(fù)債一般很少存在“水分”，因?yàn)樨?fù)債涉及到第三方。負(fù)債中的“水分”實(shí)際上就是將收入進(jìn)行負(fù)債化處理，比如記入預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款甚至其他應(yīng)付款，就是隱藏在資產(chǎn)負(fù)債表中的收入。因此，資產(chǎn)負(fù)債表中也可能記載收入的，對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表中可能記載的收入，就是企業(yè)通常應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)的收入隱藏在預(yù)收賬款等科目中，沒(méi)有及時(shí)得到結(jié)轉(zhuǎn)�！　×硗猓瑢�(duì)于應(yīng)確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債，企業(yè)為了操縱利潤(rùn)的需要，并不進(jìn)行及時(shí)、足額確認(rèn)，這些也可以視作負(fù)債中存在不確定性的“水分”�！　∥濉⒅С�、費(fèi)用及資產(chǎn)的關(guān)系　　所有的支出都會(huì)引起現(xiàn)金的增減變化，因此都要記入現(xiàn)金流量表，至于如何記入資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，則要看該支出是管一年還是管一年以上，如果只管一年，就記入利潤(rùn)表，作為當(dāng)期費(fèi)用直接處理掉，如果管一年以上，一般就要進(jìn)行資本化處理，作為資產(chǎn)記入到資產(chǎn)負(fù)債表中。這里面就存在會(huì)計(jì)判斷的因素，對(duì)于如何判斷“一年期”并不存在一定的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)。一般上市公司財(cái)報(bào)中資產(chǎn)有水分，利潤(rùn)就有水分；利潤(rùn)有水分，資產(chǎn)就有水分�！　×�、判斷財(cái)報(bào)中“水分”的方法　　為什么利潤(rùn)很高的企業(yè)會(huì)破產(chǎn)倒閉，因?yàn)槔麧?rùn)是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制核算出來(lái)的，如企業(yè)賒銷形成的利潤(rùn)，這種利潤(rùn)沒(méi)有到手，并沒(méi)有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，它甚至只是一種自欺欺人的賬面?zhèn)鶛?quán)而已。比如廣東的合俊玩具以及浙江的中國(guó)印染的破產(chǎn)倒閉都是因?yàn)槠髽I(yè)的資金鏈條斷裂造成的，現(xiàn)金是不能用來(lái)欺騙的�！　∥覀�?cè)谂袛嘭?cái)報(bào)中存在水分時(shí)，主要應(yīng)把握住以下幾點(diǎn)：　　1.與同類公司或與公司歷史比較，毛利率明顯異常；2.貨幣資金和銀行貸款同時(shí)高企；　　3.應(yīng)收賬款、存貨發(fā)生異常增加；　　4.估算的應(yīng)交所得稅余額與實(shí)際余額相比相差甚遠(yuǎn)；5.現(xiàn)金凈流量長(zhǎng)期低于其凈利潤(rùn)�！　�6.常常發(fā)生會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更情況