隨著世界經(jīng)濟一體化，企業(yè)的活動范圍已不再受到國家和地區(qū)的限制而走向全球化。為了分散風(fēng)險、搶占市場，相當(dāng)一部分企業(yè)在跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨國界經(jīng)營上邁出了很大的步伐；加之，政府也逐漸放松了對一些行業(yè)或市場的管制，促使企業(yè)的經(jīng)營行為日益復(fù)雜多樣。與之相應(yīng)的合并會計報表將母公司會計報表與受其控制的子公司會計報表進行合并，抵消了集團內(nèi)企業(yè)間的內(nèi)部交易，使信息用戶可以了解整個企業(yè)集團對外交易形成的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。但是作為母公司現(xiàn)有或潛在的股東，根據(jù)現(xiàn)行的合并會計報表卻難以作出“購—售—持有”母公司股票的理性決策。其根源在于合并會計報表提供的是涵蓋整個企業(yè)集團的聚合（aggregated）信息，雖然它可以展示出集團的全貌，但同時也掩蓋了集團中處在不同行業(yè)、不同地區(qū)的各個公司情況，因而現(xiàn)行合并會計報表未能很好地完成會計信息系統(tǒng)所賦予的目標(biāo)。

　　為了降低合并會計信息的聚合程度，一種方法就是縮小合并的范圍。如以母公司所在的行業(yè)為基準(zhǔn)，將經(jīng)營業(yè)務(wù)相近的母子公司會計報表進行合并，這樣就可以基本剔除與母公司處于不同行業(yè)的子公司，從而便于和同業(yè)的其他公司會計報表進行比較。但這種做法留給企業(yè)很大的選擇余地，可能造成信息披露上更大程度的不可比。因此大多數(shù)會計準(zhǔn)則都不允許將與母公司經(jīng)營業(yè)務(wù)相差很大的子公司排除在合并范圍之外（注：國際會計準(zhǔn)則IAS-27《合并財務(wù)報表和對子公司投資的會計》第12條指出：“有時，一個子公司可能因為和集團內(nèi)其他企業(yè)的業(yè)務(wù)不同而被排除在合并編報的范圍之外。據(jù)此而將其排除在外并不合理，因為對這類子公司予以合并編報，同時在合并財務(wù)報表中增加披露關(guān)于子公司不同業(yè)務(wù)的資料，能夠提供更好的資料�！保�。我國《具體會計準(zhǔn)則一合并會計報表（征求意見稿）》也認為，為了反映企業(yè)集團的全面情況，應(yīng)將上述子公司納入合并范圍。

　　另一種國際上通行的解決辦法是編制分部財務(wù)報表，作為合并會計報表的補充，從而達到綜合性與分解性的統(tǒng)一。一般認為，在資本市場中，分部信息對投資者具有較高的決策相關(guān)性，但是其可靠性與可比性較差。因此，除證券管理部門以外，各國會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)和有關(guān)國際組織也紛紛發(fā)布有關(guān)準(zhǔn)則或規(guī)定，以規(guī)范分部信息的披露行為。本文擬就第二種處理方法進行探討。

　　一、分部信息披露制度的國際比較

　�。ㄒ唬┯�、美等國對分部信息披露的制度規(guī)定

　　英國倫敦證券交易所于1965年首次要求上市公司按照行業(yè)披露銷售額和利潤信息。隨后這一規(guī)定被寫入1967年的公司法中。在歐盟第4 號和第7號指令頒布之后（注：歐盟的第4號（1978）的第7號（1983 ）指令規(guī)定了企業(yè)分部信息的披露下限，即按照行業(yè)和地理披露分部的銷售額數(shù)據(jù)。但該指令并未使歐洲成員國企業(yè)的分部報告實務(wù)由多大改觀。），1981和 1987年經(jīng)修訂的英國公司法對分部信息披露作出了更廣泛的規(guī)定，如除了要求披露行業(yè)分部的銷售額和稅前利潤之外，還要求披露地理分部的銷售收入信息，倫敦證交所還非強制性地要求企業(yè)披露地理分部的利潤數(shù)據(jù)；最近的準(zhǔn)則是英國會計職業(yè)組織（英格蘭和威爾士注冊會計師協(xié)會）于1990年發(fā)布的SSAP-25 “分部報告”， 要求企業(yè)增加披露行業(yè)分部和地區(qū)分部的凈資產(chǎn)信息，從而拓展了英國法律和股票交易法規(guī)中對分部信息的披露要求。

　　美國在分部信息披露上有著廣泛的規(guī)定。從1969年起，美國證券交易委員會（SEC ）首次要求在冊的上市公司按照行業(yè)分部披露公司的有關(guān)信息；1976年，財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）發(fā)布了FASB-14“企業(yè)分部財務(wù)報告”，要求企業(yè)按照產(chǎn)業(yè)分部（industry segment）和地理分部（geographic segment）來對企業(yè)的非關(guān)聯(lián)客戶收入、集團內(nèi)部轉(zhuǎn)移、經(jīng)營收益（或凈收益）及可辨認資產(chǎn)等數(shù)據(jù)加以披露；隨后，F(xiàn)ASB又陸續(xù)發(fā)布了一系列與分部信息有關(guān)的會計準(zhǔn)則和技術(shù)公告。如FASB-18要求將編制合并財務(wù)報表中所采用的會計原則與方法用于分部信息的編報；FASB-21要求上市公司在年度報告中披露其在不同產(chǎn)業(yè)、 國外經(jīng)營、出口銷售及主要客戶的分部信息；此外FASB-24 還規(guī)定了企業(yè)免于編報分部信息的幾種情形。（注：FASB-24規(guī)定， 下列情形下企業(yè)可以不用披露分部信息：（1 ）當(dāng)整套財務(wù)報表已經(jīng)合并或匯總于另一企業(yè)的財務(wù)報告中時；（2 ）對國外非子公司的投資的整套財務(wù)報表當(dāng)呈報于同一報告主體中時；（3）非公眾企業(yè)（Nonpublic enterprises）可以免于披露分部信息。）這些準(zhǔn)則的制定與實施，為企業(yè)分部信息的披露提供了規(guī)范性指南。由于美國證券交易委員會對FASB的實質(zhì)性支持，使得任何一家欲在美國證券交易所上市的多種經(jīng)營公司或跨國公司，均需按照這些準(zhǔn)則和規(guī)范的要求披露分部信息。

　�。ǘ�）國際會計準(zhǔn)則委員會對分部信息披露的國際協(xié)調(diào)

　　在分部信息披露方面，1981年國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）發(fā)布了IAS-14“按分部編報財務(wù)資料”，要求企業(yè)按照產(chǎn)業(yè)分部與地理分部揭示來自外部與內(nèi)部的營業(yè)收入、營業(yè)利潤及可辨認資產(chǎn)等有關(guān)信息。IASC在該準(zhǔn)則的說明中指出，“提供分部資料的目的是向財務(wù)報表用戶提供關(guān)于從事多種經(jīng)營的企業(yè)不同產(chǎn)業(yè)分部和不同地區(qū)分部的規(guī)模大小、利潤貢獻以及發(fā)展趨勢的資料，使他們能對整個企業(yè)作出更有依據(jù)的判斷�！睆臏�(zhǔn)則內(nèi)容上看，IAS-14與美國FASB-14的要求比較接近， 所不同的是它未要求企業(yè)披露出口銷售和主要客戶的分部信息，也沒有明確指明分部的重要性判斷標(biāo)準(zhǔn)。

　　（三）我國上市公司分部信息披露的制度規(guī)定

　　為了維護社會公眾的合法權(quán)益，保障證券市場的正常秩序，我國《公司法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》等法律法規(guī)就上市公司的信息披露義務(wù)作出了有關(guān)規(guī)定，中國證監(jiān)會也陸續(xù)制定并發(fā)布了招股說明書、年度報告等文件的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則，以規(guī)范上市公司的信息披露行為。由于我國迄今尚未制定出一套完整的會計準(zhǔn)則體系，因此會計信息的質(zhì)量在很大程度上受到證券監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定的影響。上市公司年度報告中分部信息的披露在很大程度上表現(xiàn)出這種變化特征。

　　1.1994年以前，完全的自愿披露。根據(jù)《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》的規(guī)定，上市公司每一會計年度應(yīng)向公眾提供公司的中期報告和年度報告。在1994年以前，由于證監(jiān)會沒有公布正式的定期報告內(nèi)容和格式，故許多公司只能以《公司法》、《股票發(fā)行與管理暫行條例》等法律法規(guī)中的相關(guān)規(guī)定進行披露，因此各公司在披露分部資料的程度與范圍上存有很大的差異。這也從另一個角度表明，在一個管束不盡完善甚至比較脆弱的環(huán)境下，自愿披露會計信息往往會造成消極的后果。