分析虛假會計(jì)報(bào)表及其識別方法

虛假會計(jì)報(bào)表的成因主要有企業(yè)管理舞弊和企業(yè)的經(jīng)營失敗兩方面。對于虛假會計(jì)報(bào)表成因之管理舞弊及其識別，可以從企業(yè)管理舞弊的動機(jī)、方法與規(guī)避企業(yè)虛假會計(jì)報(bào)表的措施三方面進(jìn)行考察；而對于虛假會計(jì)報(bào)表成因之經(jīng)營失敗及其識別，可以延著經(jīng)營失敗的跡象、掩蓋經(jīng)營失敗的方法與分析企業(yè)經(jīng)營失敗的方法三個(gè)方面進(jìn)行。文章中在分析論證的基礎(chǔ)上，列舉了一些案例。

企業(yè)會計(jì)報(bào)表是市場上投資者獲取企業(yè)有關(guān)信息的重要來源之一。為了保證披露的會計(jì)信息的客觀公正，世界各國都對其進(jìn)行管制。這種管制可以增強(qiáng)資本市場投資者的信心，進(jìn)而改善資本市場的運(yùn)行。然而在世界各國的市場上，仍然存在著較多的虛假會計(jì)報(bào)表。虛假會計(jì)報(bào)表錯(cuò)誤地向投資者傳遞有關(guān)公司的信息，會導(dǎo)致投資者的決策錯(cuò)誤，最終給投資者帶來損失。虛假會計(jì)報(bào)表的成因主要有企業(yè)管理舞弊和企業(yè)的經(jīng)營失敗兩方面，投資者可以通過認(rèn)真研究分析，找到識別虛假會計(jì)報(bào)表的策略。

虛假會計(jì)報(bào)表成因之管理舞弊及其識別

舞弊因從事者的身份不同，可分為管理舞弊和非管理舞弊。非管理舞弊又稱員工舞弊，除非串通或管理當(dāng)局授意，一般都可以用內(nèi)部控制制度加以預(yù)防和發(fā)現(xiàn)，通常涉及直接挪用公款或竊取財(cái)物。管理舞弊是泛指中高級管理人員為達(dá)到獲取非法利益的目的，蓄意地粉飾會計(jì)報(bào)表，導(dǎo)致會計(jì)報(bào)表嚴(yán)重失實(shí)。管理舞弊者通常均于事前精心設(shè)計(jì)，事后極力設(shè)法隱瞞，作弊者的管理層次愈高，短期內(nèi)就愈加難以識別。

一、企業(yè)管理舞弊的動機(jī)

企業(yè)管理舞弊的動機(jī)可分為五類：

1.確保職位和獲取獎勵(lì)。在現(xiàn)代企業(yè)中，股東與管理當(dāng)局之間是一種合同契約關(guān)系�？墒�，由于管理當(dāng)局與股東之間的利益并不一致，企業(yè)必須借助于某種激勵(lì)機(jī)制來使管理當(dāng)局最大限度地為了股東利益努力工作。例如，根據(jù)企業(yè)利潤數(shù)字來確定管理人員報(bào)酬的合同，就是一種比較有效的激勵(lì)方式。因此，為了使自身報(bào)酬最大化，管理當(dāng)局可以通過造假的方法，使會計(jì)數(shù)字更有利于自己。

2.募集資金。資金是企業(yè)的血液。企業(yè)為了達(dá)到借款或增加資本的目的，可能粉飾其會計(jì)報(bào)表，以誤導(dǎo)投資者、信貸者做出投資、信貸決策。如在企業(yè)和債權(quán)人簽訂借款合同時(shí)，債權(quán)人為了保護(hù)自己的利益，往往規(guī)定了很多限制條件，如不準(zhǔn)發(fā)放超額股利，流動比率、速動比率不得低于特定水平等。因?yàn)槠髽I(yè)違約往往要付出很大的代價(jià)，所以當(dāng)企業(yè)覺察到其會計(jì)報(bào)表數(shù)字已經(jīng)違反或?qū)⒁�違反規(guī)定的條件時(shí)，企業(yè)便會對盈余數(shù)字進(jìn)行管理，以便減少違反債務(wù)合同的可能性。

3.逃避稅收。這是會計(jì)造假最明顯的一個(gè)動機(jī)，在財(cái)務(wù)會計(jì)與稅務(wù)會計(jì)分離的國家，情況更是如此。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人有時(shí)會指使會計(jì)人員進(jìn)行會計(jì)造假，逃避稅收，以減少現(xiàn)金支出。當(dāng)然，在財(cái)務(wù)會計(jì)和稅務(wù)會計(jì)高度統(tǒng)一的國家，管理當(dāng)局就需要在節(jié)稅和報(bào)告較好的業(yè)績之間作出權(quán)衡。

4.避免巨額政治成本。政治成本是指企業(yè)由于政治原因而負(fù)擔(dān)的支出。當(dāng)企業(yè)的盈利能力較強(qiáng)時(shí)，就會受到公眾和政府部門過多的關(guān)注。政府部門就可能會采取征收高額稅收或?qū)ζ髽I(yè)進(jìn)行其他限制等。這一點(diǎn)在大企業(yè)和關(guān)系國計(jì)民生的行業(yè)表現(xiàn)尤為明顯。例如在2003年以來，世界油價(jià)大漲，各產(chǎn)油公司利潤猛增，為了回避政府可能采取的非常收入稅，各產(chǎn)油公司都采取了程度不同的造假以減少利潤。

5.操縱公司的股價(jià)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人操縱股票的波動，常利用虛假的會計(jì)報(bào)表來達(dá)到目的。股價(jià)預(yù)期的波動可能是蓄意地使股價(jià)做暫時(shí)性的下跌，以便操縱者得以廉價(jià)購進(jìn)股票，以取得更大控制權(quán)或待價(jià)而沽。其后，利用虛假的會計(jì)報(bào)表不斷拉升股價(jià)，使自己獲取暴利，而中小投資者遭受巨大損失。

二、企業(yè)管理舞弊的方法

企業(yè)管理舞弊的目的可能有所不同，但其手段都是通過粉飾會計(jì)報(bào)表來實(shí)現(xiàn)的，常用的方法主要有：

第一類：過早確認(rèn)收入，或確認(rèn)有問題的收入。

⑴即便未來仍有提供服務(wù)的義務(wù)，但卻已提前確認(rèn)相關(guān)收入。

⑵在產(chǎn)品出貨時(shí)或客戶接受貨品前就已先行確認(rèn)收入。

⑶在客戶付款義務(wù)的期限到期前就先確認(rèn)相關(guān)收入。

⑷將產(chǎn)品轉(zhuǎn)銷給關(guān)聯(lián)方。

⑸給客戶某種有價(jià)值的東西，以作為交換條件。

⑹以毛利率額計(jì)算營業(yè)收入。

第二類：虛列利潤。

⑴確認(rèn)不具實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)利益的銷貨收入。

⑵將借款交易中所取得的現(xiàn)金列為營業(yè)收入。

⑶將投資收益確認(rèn)為營業(yè)收入。

⑷將以未來采購為條件的供貨商退傭確認(rèn)為營業(yè)收入。

⑸將合并前不當(dāng)保留的營業(yè)收入在合并后沖回。

第三類：利用一次性所得來提高利潤水平。

⑴出售價(jià)值低估的資產(chǎn)來提高利潤。

⑵將投資收益直接沖減營業(yè)費(fèi)用。

⑶將資產(chǎn)負(fù)債表科目重新分類，并從中創(chuàng)造利潤。

第四類：將本期費(fèi)用列為下期或前期費(fèi)用。

⑴將一般經(jīng)營成本資本化，特別是近期內(nèi)不會再發(fā)生的費(fèi)用。

⑵改變會計(jì)政策，將本期費(fèi)用移到前期。

⑶成本攤銷期間過長，導(dǎo)致成本攤銷過慢。

⑷未將毀損資產(chǎn)的價(jià)值予以調(diào)低或加以沖銷。

⑸降低資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取率。

第五類：未依法確認(rèn)負(fù)債或少計(jì)負(fù)債。

⑴對未來仍需承擔(dān)付款的義務(wù)，未依法確認(rèn)費(fèi)用與相關(guān)負(fù)債。

⑵通過修訂會計(jì)估計(jì)的方式來降低負(fù)債金額。

⑶將有疑問的減值準(zhǔn)備金結(jié)轉(zhuǎn)至利潤項(xiàng)目。

⑷假造退傭。

⑸現(xiàn)金一入賬就列為營業(yè)收入，而不考慮未來是否仍有應(yīng)盡義務(wù)。

第六類：將本期營業(yè)收入轉(zhuǎn)至下期。

⑴設(shè)置準(zhǔn)備金，并在下期將之轉(zhuǎn)出，確認(rèn)為利潤。

⑵在收購?fù)瓿汕�，將營業(yè)收入予以保留。

第七類：將未來的費(fèi)用移轉(zhuǎn)至本期，確認(rèn)為特別支出。

⑴將大額費(fèi)用列為特殊支出的各項(xiàng)科目金額。

⑵將收購企業(yè)中的研發(fā)成本予以沖銷。

⑶將各項(xiàng)可支配性費(fèi)用移轉(zhuǎn)至本期。

對于企業(yè)因管理舞弊而產(chǎn)生的虛假會計(jì)報(bào)表，注冊會計(jì)師不應(yīng)束手無策，可以通過下列方法察覺，并采取適當(dāng)措施加以規(guī)避。

三、規(guī)避企業(yè)虛假會計(jì)報(bào)表的措施

1.了解企業(yè)。造成投資者遭受重大損失的案件中，投資者所以未能察覺虛假會計(jì)報(bào)表，一個(gè)重要的原因就是不了解企業(yè)所在行業(yè)的情況及企業(yè)的業(yè)務(wù)。這就要投資者在進(jìn)行投資前，一定要采取必要的措施對企業(yè)的歷史情況、現(xiàn)狀、經(jīng)營狀況有所了解，并關(guān)注企業(yè)管理人員的品德、能力、知識水平及經(jīng)歷。

2.對企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)有一定的連續(xù)性，其財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績密切相關(guān)。投資者可以通過對企業(yè)本期的財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算分析，比較與上年度的差異點(diǎn)，評價(jià)其合理性，從而發(fā)現(xiàn)異常情況，察覺企業(yè)的虛假會計(jì)報(bào)表。

3.閱讀注冊會計(jì)師的審計(jì)報(bào)告。為確保會計(jì)報(bào)表提供會計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性，世界各國無一例外都通過公司法或其他法規(guī)規(guī)定，公司對外報(bào)送的會計(jì)報(bào)表須經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)，以避免或減少虛假會計(jì)報(bào)表給投資者帶來的損失。因此，投資者可以通過閱讀注冊會計(jì)師的審計(jì)報(bào)告，了解企業(yè)會計(jì)報(bào)表的可信性。投資者應(yīng)特別關(guān)注注冊會計(jì)師出具的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，并了解其出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的原因，以確定會計(jì)報(bào)表是否可信。

4.向投資咨詢機(jī)構(gòu)咨詢。投資者如果認(rèn)為需要的話，可向投資咨詢機(jī)構(gòu)咨詢，討論所有企業(yè)會計(jì)報(bào)表舞弊的潛在風(fēng)險(xiǎn)并仔細(xì)考慮投資分析師的建議，以更好地了解企業(yè)的虛假會計(jì)報(bào)表是否虛假，最大限度地避免可能的損失。

虛假會計(jì)報(bào)表成因之經(jīng)營失敗及其識別

企業(yè)在經(jīng)營失敗時(shí)，會造成會計(jì)報(bào)表的虛假。

企業(yè)經(jīng)營失敗，在進(jìn)行清算時(shí)，資產(chǎn)的價(jià)值必須按現(xiàn)行市價(jià)或清算價(jià)值重新加以評估。此外，資產(chǎn)、負(fù)債的流動性分類，亦將面臨清算而失去其意義或重要性。許多長期資產(chǎn)及負(fù)債，均將因被迫清算而必須改變歸類于流動項(xiàng)目，會計(jì)報(bào)表如按照歷史成本反映，勢必造成會計(jì)報(bào)表虛假，對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。

一、企業(yè)經(jīng)營失敗的跡象

企業(yè)經(jīng)營生生不息者固然存在，經(jīng)營不善而失敗者也屬常見。如果存在下列跡象，則企業(yè)會計(jì)報(bào)表編制所依據(jù)的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)可能無法成立。

1.企業(yè)財(cái)務(wù)方面的跡象。

（1）資不抵債；

（2）營運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)；

（3）無法償還到期債務(wù)；

（4）無法償還即將到期且難以延期的借款；

（5）過度依賴短期借款籌資；

（6）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示財(cái)務(wù)狀況惡化；

（7）累計(jì)經(jīng)營性虧損巨大；

（8）存在大額外負(fù)的逾期未付利潤；

（9）無法繼續(xù)履行借款合同中的有關(guān)條款；

（10）存在大量不良資產(chǎn)且長期未進(jìn)行處理；

（11）無法獲得供應(yīng)商的正常商業(yè)信用；

（12）難以獲得開發(fā)必要新產(chǎn)品或進(jìn)行必要投資所需要資金。

2.企業(yè)經(jīng)營方面的跡象。

（1）關(guān)鍵管理人員的離職且無人替代；

（2）主導(dǎo)產(chǎn)品不符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

（3）失去主要市場、特許權(quán)或主要供應(yīng)商；

（4）人力資源或重要原材料短缺；

（5）未達(dá)到預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)。

3.企業(yè)其他方面的跡象。

（1）嚴(yán)重違反有關(guān)法律、法規(guī)或政策；

（2）存在數(shù)額巨大的或有損失；

（3）異常原因?qū)е峦９�、停產(chǎn)；

（4）有關(guān)法規(guī)或國家政策的變化可能造成重大不利影響；

（5）營業(yè)期限即將到期且無意繼續(xù)經(jīng)營；

（6）投資者未履行協(xié)議、合同、章程規(guī)定的義務(wù)，并有可能造成重大不利影響；

（7）因自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗力因素遭受嚴(yán)重?fù)p失。

二、企業(yè)掩蓋經(jīng)營失敗的方法

企業(yè)如遇到經(jīng)營失敗，往往在會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)等方面做手腳，常用的方法有：

1.利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提

相關(guān)政府部門出于謹(jǐn)慎性考慮，要求企業(yè)計(jì)提八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。應(yīng)該說，根據(jù)會計(jì)核算的審慎性原則，建立在真實(shí)資產(chǎn)價(jià)值損失或回歸基礎(chǔ)上的合理的計(jì)提和轉(zhuǎn)回是必要的。但由于“八項(xiàng)計(jì)提”存在著較大靈活性和可調(diào)控性，利用“八項(xiàng)計(jì)提”調(diào)節(jié)企業(yè)利潤粉飾會計(jì)報(bào)表成為某些公司常用的一種手段。通常情況下，部分公司在業(yè)績較差時(shí)少提準(zhǔn)備可以“潤色”業(yè)績，有的則在經(jīng)營較好時(shí)多提準(zhǔn)備，以便為隨后的會計(jì)期間做好“業(yè)績儲備”。

而對那些急需恢復(fù)上市或“摘帽”的上市公司來說，計(jì)提和轉(zhuǎn)回更是其跨年度調(diào)節(jié)利潤的捷徑，在鐵定虧損的年度“一次提個(gè)夠”，在必須扭虧的年度“一次沖個(gè)夠”的現(xiàn)象并不鮮見。如此，不僅有違會計(jì)審慎原則的初衷，而且也是對謹(jǐn)慎原則的濫用，并損害了會計(jì)核算的客觀性原則。

例：某ST公司2003年八項(xiàng)計(jì)提對利潤調(diào)減總額高達(dá)8.16億元，而當(dāng)年該公司的利潤總額為——8.04億元，目前已經(jīng)暫停上市，顯然八項(xiàng)計(jì)提是造成該公司虧損的根本原因，尤其是該公司計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備竟高達(dá)7.12億元。深入分析，發(fā)現(xiàn)該公司的控股股東及其全資子公司截至2003年末，共占用上市公司資金高達(dá)4.79億元，而2003年該公司對這一部分其他應(yīng)收款幾乎是全額計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。

如此高額地計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，公司的目的非常明顯，就是一次虧個(gè)夠，雖然這樣做的結(jié)果是使公司暫停上市，但通過巨額的壞賬準(zhǔn)備作為利潤的“蓄水池”，在必要的時(shí)候予以沖回，就可以立即提升該公司的當(dāng)期業(yè)績，因此，該公司2004年重新恢復(fù)上市的可能性極大。