中小型企業(yè)普遍重視資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的編制和分析，而忽視現(xiàn)金流量表的編制和分析。事實(shí)上，現(xiàn)金流量表比資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表更加客觀、直觀。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量越大，流速越快，企業(yè)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)越穩(wěn)固，適應(yīng)能力和變現(xiàn)能力越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。利潤(rùn)與現(xiàn)金流相比，投資者更關(guān)心現(xiàn)金流。這是因?yàn)楝F(xiàn)金流的基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，不會(huì)因會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的不同而有所區(qū)別。現(xiàn)金流量表很少涉及確認(rèn)問(wèn)題，報(bào)告現(xiàn)金流不涉及估計(jì)和分配等人為因素。

　　對(duì)于中小型企業(yè)，特別是新成立的企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流就是一切。如果現(xiàn)金周轉(zhuǎn)得好，企業(yè)就能存活，利潤(rùn)就是水到渠成的事。相反，如果一味關(guān)注利潤(rùn)，過(guò)多的庫(kù)存和應(yīng)收賬款會(huì)耗盡現(xiàn)金，利潤(rùn)最終只能留在報(bào)表里。中小型企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要在關(guān)注利潤(rùn)表的同時(shí)，結(jié)合現(xiàn)金流量表，正確把握利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量的比較分析。

　　運(yùn)用現(xiàn)金流量表還可以分析企業(yè)償債能力。有較強(qiáng)償債能力的企業(yè)才能籌集到更多資金，為投資者帶來(lái)更多利潤(rùn)，并可避免因流動(dòng)資金不足而發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。中小型企業(yè)的債務(wù)很大程度上需要由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量來(lái)償還。借新債還舊債既有風(fēng)險(xiǎn)又難于操作，投資活動(dòng)又不能保障現(xiàn)金凈流量的持續(xù)增加。這就要求中小型企業(yè)能夠準(zhǔn)確評(píng)價(jià)公司償還本期到期債務(wù)的能力，即“現(xiàn)金到期債務(wù)比率”分析。

　　現(xiàn)金到期債務(wù)比率為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~除以本期到期債務(wù)額的商。在公式中使用“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”可以排除借款償還債務(wù)，專(zhuān)門(mén)衡量通過(guò)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造資金獨(dú)立償還債務(wù)的能力。“本期到期債務(wù)”則指本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)和本期應(yīng)付票據(jù)。這兩種債務(wù)不能保障有繼起的長(zhǎng)期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)接續(xù)，需要依靠經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入償還。該比率越高，說(shuō)明企業(yè)償債能力越好，企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和再舉債能力也就越高。