盈余管理是根據(jù)會(huì)計(jì)政策的可選擇性，在合法范圍內(nèi)的一種籌劃方法。利潤(rùn)操縱是通過(guò)非法的手段人為地造成利潤(rùn)的增減，利潤(rùn)操縱的惡劣情況是財(cái)務(wù)欺詐，是采取無(wú)中生有的偽造業(yè)務(wù)合同/銷(xiāo)售發(fā)票。以下對(duì)這三種不加區(qū)別都成為是利潤(rùn)操縱。財(cái)務(wù)操縱最終都落腳點(diǎn)在“盈余”管理上。

　　一、利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)和方向

　　盈余管理一般情況是將不好的業(yè)績(jī)往好的方向做，但有時(shí)候也會(huì)隱藏利潤(rùn)，或者為了扭虧而提前隱藏利潤(rùn)。利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表都是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，因此手法更多的是分?jǐn)偤瓦f延，但現(xiàn)金流量表是按照收付實(shí)現(xiàn)制，因此手法更多的是無(wú)中生有。

操縱方向　提高盈利　隱藏利潤(rùn)　應(yīng)用場(chǎng)景　業(yè)績(jī)承諾，上市、再融資，股權(quán)激勵(lì)實(shí)施, 收購(gòu)后，MBO后　股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)。收購(gòu)前，MBO前, 少交稅（在融資壓力不大的時(shí)候）　

　　二、無(wú)中生有——最?lèi)毫拥钠墼p

　�。�1）最直接的虛構(gòu)收入：低級(jí)水平的虛構(gòu)收入方式，包括白條出庫(kù)、作銷(xiāo)售入賬、對(duì)開(kāi)發(fā)票、陰陽(yáng)合同虛開(kāi)發(fā)票，等等。這些明顯的違法之舉在日益發(fā)展的資本市場(chǎng)環(huán)境下已經(jīng)逐漸消失了；

　　（2）隱蔽的虛構(gòu)收入：更高級(jí)、更隱蔽的虛增方式正在為一些公司所采用。如企業(yè)自己或利用控股子公司按市場(chǎng)價(jià)銷(xiāo)售給第三方，確認(rèn)了銷(xiāo)售收入，再由集團(tuán)或另一關(guān)聯(lián)公司從第三方手中購(gòu)回，避免了在合并報(bào)表時(shí)集團(tuán)內(nèi)部交易必須抵消的約束，確保了在合并報(bào)表中確認(rèn)收入和利潤(rùn)，達(dá)到了操縱收入的目的。

　　三、提前或推遲的做法

　　1、收入確認(rèn)

　　 在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于銷(xiāo)售交易形式的多樣性，企業(yè)在進(jìn)行銷(xiāo)售收入確認(rèn)時(shí)擁有較大的空間。在房地產(chǎn)和高新技術(shù)行業(yè)，提前確認(rèn)收入的現(xiàn)象非常普遍。主要的提前確認(rèn)收入的幾種情況包括：一是在存有重大不確定性時(shí)確定收入，二是完工百分比法的不適當(dāng)運(yùn)用，三是在仍需提供未來(lái)服務(wù)時(shí)確認(rèn)收入，四是在銷(xiāo)售交易未完成的情況下提前開(kāi)具銷(xiāo)售發(fā)票。與提前確認(rèn)收入一樣，延后確認(rèn)收入也是企業(yè)調(diào)控盈利的一種手法。這種手法一般在企業(yè)當(dāng)前收益較為充裕，而未來(lái)收益預(yù)計(jì)可能減少的情況下時(shí)有發(fā)生。

　　2、費(fèi)用確認(rèn)

　　 （1）調(diào)整資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 資產(chǎn)減值涉及到不動(dòng)產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)的估價(jià)，而我國(guó)目前的市場(chǎng)參照系并不完善，對(duì)資產(chǎn)的公允價(jià)值缺乏公平的確認(rèn)，使減值計(jì)量難度很大。資產(chǎn)市值的不確定性給企業(yè)管理當(dāng)局利潤(rùn)操縱提供了極大的空間。目前，一些上市公司利用資產(chǎn)減值玩會(huì)計(jì)數(shù)字游戲，將損失推遲或提前。典型表現(xiàn)為某個(gè)年度出現(xiàn)巨額虧損，將以前的包袱一次解決，然后為未來(lái)年度的盈利打下良好的基礎(chǔ)。

　　四、流量損益存量藏匿

　　1、在存量中藏匿費(fèi)用-費(fèi)用資產(chǎn)化

　�。�1）待處理財(cái)產(chǎn)損失：待處理財(cái)產(chǎn)損失是由當(dāng)期原因造成的，應(yīng)在當(dāng)期處理。但在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，企業(yè)為了當(dāng)期能有客觀的利潤(rùn)，故意對(duì)待處理財(cái)產(chǎn)損失不做賬務(wù)處理，使當(dāng)期費(fèi)用減少，從而達(dá)到虛增利潤(rùn)之效果。

　　 （2）在建工程：企業(yè)在自行建造固定資產(chǎn)時(shí)，常常運(yùn)用外部借款融資。借款利息在在建工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之前應(yīng)予以資本化，之后的利息予以費(fèi)用化。企業(yè)將達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的在建工程不結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)，利息計(jì)入在建工程成本，使當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用減少；同時(shí)固定資產(chǎn)不增加，又可以少提折舊減少費(fèi)用，這樣就從兩個(gè)方面虛增了利潤(rùn)。

　�。�3）預(yù)付賬款：一般而言，預(yù)付賬款長(zhǎng)期掛賬的情況主要有以下兩種：一是預(yù)付賬款的貨物（或勞務(wù)）已經(jīng)收到（或接受服務(wù)），企業(yè)為了少攤費(fèi)用，沒(méi)有及時(shí)入賬；二是預(yù)付賬款無(wú)法收到貨物，款項(xiàng)又無(wú)法收回，變成了壞賬，當(dāng)事人為了逃避責(zé)任，不進(jìn)行有關(guān)的賬務(wù)處理，使當(dāng)期利潤(rùn)增加。

　　2、在存量中藏匿收入

　�。�1）預(yù)收賬款 ： 企業(yè)為了延遲上繳增值稅和企業(yè)所得稅，故意將預(yù)收賬款掛賬，致使當(dāng)期利潤(rùn)減少。在當(dāng)今信用制度不夠健全的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，預(yù)付賬款經(jīng)常發(fā)生，但是企業(yè)很快就會(huì)收到貨物，使該賬戶(hù)發(fā)生結(jié)轉(zhuǎn)。應(yīng)收賬款對(duì)收益的影響極大。

　　3、在存量中放大收入

　�。�1）應(yīng)收賬款：企業(yè)為了虛增銷(xiāo)售收入而虛列應(yīng)收賬款，通過(guò)虛假銷(xiāo)售、提前確認(rèn)銷(xiāo)售或有意擴(kuò)大賒銷(xiāo)范圍等方法調(diào)整利潤(rùn)總額。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)這種現(xiàn)象時(shí)，應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比重增加，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率減小。如果這種方法成為企業(yè)普遍采用的調(diào)整利潤(rùn)的方法，這類(lèi)企業(yè)的應(yīng)收賬款占用流動(dòng)資金的比重就會(huì)高于一般企業(yè)，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率則會(huì)低于一般企業(yè)。對(duì)于由于“應(yīng)收賬款”科目而導(dǎo)致的利潤(rùn)操縱一定要引起特別的注意。當(dāng)然此時(shí)看是否存貨同步減少，如果只有應(yīng)收增加，存貨沒(méi)有減少，沒(méi)有相應(yīng)轉(zhuǎn)化為成本，那么就意味著賣(mài)空氣也能賺錢(qián)。

　　五、關(guān)聯(lián)交易和非市場(chǎng)交易

　　關(guān)聯(lián)交易若以市價(jià)作為交易的定價(jià)，則不會(huì)對(duì)交易的雙方產(chǎn)生異常影響。而事實(shí)上，有些企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易采取了協(xié)議定價(jià)的原則，定價(jià)的高低一定程度上取決于企業(yè)的需要，使得利潤(rùn)在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移，許多上市公司就是通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)操縱的。

　　公允價(jià)值通�？捎瑟�(dú)立的第三方評(píng)估確定�，F(xiàn)階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度還很低，非市場(chǎng)因素對(duì)公平的市場(chǎng)交易存在嚴(yán)重干擾，有較嚴(yán)重的評(píng)估操縱問(wèn)題。通常上市公司受公允價(jià)值變動(dòng)影響較大。

　　六、會(huì)計(jì)方法技巧的盈余管理

　　1、合并報(bào)表

　　在權(quán)益結(jié)合法下，由于合并后的企業(yè)視同一開(kāi)始就存在，不論合并發(fā)生在哪一天，參與合并企業(yè)整個(gè)年度的損益都要包括在合并后企業(yè)的損益中。企業(yè)有可能在年末為了考核或者美化業(yè)績(jī)的需要，進(jìn)行突擊式的合并，將當(dāng)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好的企業(yè)利潤(rùn)拉進(jìn)企業(yè)的報(bào)表中。此外，權(quán)益結(jié)合法以賬面價(jià)值作為計(jì)量的基礎(chǔ)，不需要對(duì)購(gòu)入資產(chǎn)重估價(jià)值，在資產(chǎn)重估價(jià)值高于賬面價(jià)值的情況下，企業(yè)可以在合并后處置事實(shí)已增值但賬面沒(méi)有反映的資產(chǎn)，獲取經(jīng)營(yíng)收益或非經(jīng)營(yíng)收益。 在購(gòu)買(mǎi)法下，支付對(duì)價(jià)資產(chǎn)的公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，購(gòu)買(mǎi)企業(yè)可通過(guò)調(diào)節(jié)資產(chǎn)的公允價(jià)值來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。利用公允價(jià)值，購(gòu)買(mǎi)企業(yè)還可以壓低購(gòu)入資產(chǎn)的重估價(jià)值，比如低估被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的資產(chǎn)、高估其負(fù)債，再在合并后通過(guò)處置這些資產(chǎn)和負(fù)債獲取利潤(rùn)。并且合并價(jià)差作為商譽(yù)入賬，按照新的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，商譽(yù)不需要攤銷(xiāo)，只要求定期進(jìn)行減值測(cè)試，這樣，企業(yè)也不會(huì)面臨合并后商譽(yù)攤銷(xiāo)的壓力。利用合并利潤(rùn)表不包含被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)合并前損益的特點(diǎn)，被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)可在合并前通過(guò)計(jì)提巨額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備或壞賬準(zhǔn)備等手段報(bào)出巨額虧損，合并后再予以轉(zhuǎn)回，或者提前確認(rèn)費(fèi)用、推遲確認(rèn)收入，從而提升合并后企業(yè)的業(yè)績(jī)。

　　2、會(huì)計(jì)政策選擇

　�。�1）選擇固定資產(chǎn)折舊方法及年限

　　 固定資產(chǎn)折舊包括物質(zhì)性耗損和無(wú)形耗損，行業(yè)不同，磨損情況也不一樣，企業(yè)有較多的理由變更固定資產(chǎn)折舊方式，并以此操縱利潤(rùn)。固定資產(chǎn)計(jì)提折舊的方法不同，對(duì)企業(yè)盈利會(huì)產(chǎn)生重大影響。如加速折舊法在前期計(jì)提折舊較多，減少前期企業(yè)利潤(rùn)，在后期則會(huì)使利潤(rùn)大量增加。在影響計(jì)提折舊的因素中，固定資產(chǎn)折舊的基數(shù)、凈殘值兩項(xiàng)指標(biāo)較容易確定，但在固定資產(chǎn)使用年限的確定上卻較難把握，企業(yè)可以通過(guò)調(diào)整折舊年限來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。

　　 （2）選擇存貨計(jì)價(jià)方法

　　 企業(yè)對(duì)存貨成本的計(jì)算若采用不適當(dāng)?shù)姆椒ɑ蛉我夥謹(jǐn)偞尕洺杀�，就可能降低銷(xiāo)售成本，增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。如有些企業(yè)任意改變存貨發(fā)出核算方法，以期達(dá)到高估本期利潤(rùn)的效果。更有甚者，故意虛列存貨，或隱瞞存貨的短缺或毀損。

　　七、識(shí)別利潤(rùn)操縱重點(diǎn)的分析方法

　　1、收入相關(guān)：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率和應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率：應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率，可能預(yù)示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的質(zhì)量不高，或者存在利用應(yīng)收帳款調(diào)增利潤(rùn)的可能；-銷(xiāo)售稅金及附加與銷(xiāo)售收入：一個(gè)企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加占銷(xiāo)售收入的比重是比較穩(wěn)定的，而且同行業(yè)之間不會(huì)存在太大的差異。- 利潤(rùn)增長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)金流量增長(zhǎng)：利潤(rùn)增長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)金流量之間存在正向變動(dòng)關(guān)系，如果這種正向關(guān)系被打破，則表明企業(yè)不是銷(xiāo)售政策出現(xiàn)了問(wèn)題，就是存在舞弊的可能，因此有人認(rèn)為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)的差異是研究盈余管理的起點(diǎn)。

　　2、投資相關(guān)：年初的資金加上本期融資所增加的額外資金與本期的投資活動(dòng)相匹配；本期的投資加上年初的資產(chǎn)與本期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相適應(yīng)，即長(zhǎng)期性資產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)要相適應(yīng)，由此還可深挖掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)杠杠的運(yùn)用是否得當(dāng)。